鉄鋼業の市場環境

2024年9月の鉄鋼需給動向

2024年9月の鉄鋼需給動向は、全体として緩やかな持ち直しの動きが見られるものの、一部の分野では弱さが残る状況となっています。主要な経済指標と鉄鋼関連のデータをまとめると、以下の点が重要です。

– GDP成長率と物価動向:
– 4-6月期実質GDP成長率：季調済前期比0.7％増（年率換算2.9％増）
– 個人消費や設備投資の回復が寄与
– 外需は依然として弱い
– 消費者物価上昇率：8月は2.8%（前月から0.1ポイント上昇）
– エネルギー価格や食品価格の上昇が継続

– 鋼材需給の詳細:
– 普通鋼鋼材:
– 7月内需：前年同月比0.6％減の285万トン（2ヵ月連続の減少）
– 建設用：1.8％減（住宅着工の低迷が影響）
– 製造業用：0.6％減（自動車向けは回復傾向、但し他業種は弱い）
– 特殊鋼鋼材:
– 7月内需：前年同月比3.2％減の87万トン（6ヵ月連続の減少）
– 自動車向け：回復の兆し
– 産業機械向け：弱含み

– 生産・出荷・在庫状況:
– 在庫状況:
– 普通鋼鋼材国内：7月末 500万トン（前月末比2ヵ月連続の減少）
– 生産調整の効果が表れつつある
– 特殊鋼鋼材：6月末 172万トン（同2ヵ月ぶりの減少）
– 在庫調整が進展、但し需要回復は鈍い

– 国際鉄鋼市場の動向:
– 輸入増加の背景:
– 中国の過剰生産と価格競争力
– 輸出減少の要因:
– 世界経済の減速、保護主義的措置の影響
– 世界の鉄鋼市場:
– 7月世界粗鋼生産（worldsteel、71ヵ国）：前年同月比4.7％減の1億5,280万トン
– 主要生産国の生産抑制傾向が継続

– 中国の動向:
– 中国の鉄鋼政策：環境規制強化と生産能力削減の継続
– 世界市場への影響：中国の輸出攻勢による価格下落圧力

### 2024年度の鉄鋼需要見通し

2024年度の鉄鋼内需は前年との比較では横ばい圏内で推移する見通しです。具体的には、以下の点が重要です。

– 鉄鋼内需:
– 自動車向けを中心に回復が見られるが、全体では前年割れが見込まれている。
– 建設業では、土木部門が国土強靱化対策などの需要があるが、資材価格高騰などもあって需要量の減少が見込まれている。
– 製造業では、造船部門が手持工事量は十分に確保しているものの人手不足により起工量は前年割れが見込まれる。また、機械部門では、建機が堅調であるものの、生産用機械が外需減少により前年から落ち込んでいる。

– 鉄鋼外需:
– 前年度比では増加が見込まれるが、具体的な数値は明確ではありません。

### 世界の鉄鋼需要量の予測

世界の鉄鋼需要量は、2024年は17.9億トン、2025年は18.2億トンと予測されており、長期的に見ても世界の鉄鋼需要は拡大傾向が続きます。

### 技術力による競争力

日本の鉄鋼業界の最大の武器は、長年にわたって培われた高度な技術力です。特に高級鋼材の生産において、日本の鉄鋼メーカーは海外のメーカーに比べて優位な立場にあります。

### 生産量の推移

日本の鉄鋼生産量は、2024年度も前年度比横ばいとなる見通しです。具体的な数値は以下の通りです。

– 粗鋼生産:
– 2023年度：9,843万トン
– 2024年度：前年度比横ばい

これらのポイントをまとめると、2024年9月の鉄鋼需給動向は、世界経済の不確実性や国内需要の変動が影響し、一部の分野では弱さが残る状況となっています。日本の鉄鋼業界は、技術力と競争力を維持しつつ、持続可能な成長を目指す必要があります。

鉄鋼業のM&Aの背景と動向

鉄鋼業のM&Aの背景と動向は以下の通りです。

### 市場環境の変化

鉄鋼業界は世界的に見ても非常に競争が激しく、市場環境は常に変化しています。主要な需要源である自動車や建設業界の需要が不安定であることが、市場の不確実性を高めています。

### グローバル化と市場競争

グローバル化に伴い、市場競争が激化しており、製品開発やテクノロジーの共同研究、生産合理化によるコスト削減が必要とされています。

### 中国からの輸入品の増加

中国をはじめとするアジア諸国からの輸入品が増加しており、国内の鉄鋼業者にとっては競争力の低下が懸念されています。

### 技術革新と環境規制

技術革新や環境規制の強化により、高品質な製品を生産することができるようになっています。近年では、環境問題に対する取り組みが進んでおり、省エネルギー・低炭素技術の導入が求められています。

### 新しい市場の生まれる可能性

再生可能エネルギーの普及により、鉄鋼業界でも太陽光発電や風力発電などの新しい市場が生まれつつあります。

### M&Aの重要性

このような市場環境の中、鉄鋼業界では生産効率の向上や新技術の開発、環境問題への取り組みなど、様々な課題に取り組んでいます。M&Aは、製品ラインの多様化や市場拡大を図るだけでなく、両社のシナジー効果を最大限に引き出し、欧州における鉄鋼業界のさらなる発展を目指す戦略的な動きによるものです。

### 大手企業の再編

鉄鋼業界では、大手企業同士の合併・M&Aが進んでおり、国内需要の低下に対応するため事業の効率化を図る動きが加速しています。海外企業の買収にも積極的な姿勢をみせており、年々激しさを増す外需獲得競争への対応も急いでいます。

### 中堅・中小企業の傘下入り

中堅・中小企業は大手企業の傘下に加わる流れができつつあります。大手の傘下に加わって経営資源を活用することで、激化する競争環境を生き残ろうとする狙いがあります。後継者不足が深刻化している中で、M&Aで大手へ傘下入りすれば、派遣されてくる役員等に経営を任せることができます。

鉄鋼業のM＆A事例

鉄鋼業界のM&A事例

1. 小野建と森田鋼材のM&A
– 小野建が森田鋼材の全株式を取得し、完全子会社化しました。森田鋼材は鉄筋コンクリート用のパーツ加工・販売を行っています。

2. 新日鐵住金と山陽特殊製鋼のM&A
– 新日鐵住金が山陽特殊製鋼の株式を取得し、子会社化しました。山陽特殊製鋼は特殊鋼製品を扱っています。

3. 伊藤忠丸紅鉄鋼とStrait-FlexのM&A
– 伊藤忠丸紅鉄鋼が米国のStrait-Flexを買収しました。Strait-Flexは樹脂と紙を組み合わせた複合材を製造・販売しています。

4. 新日鐵住金と日新製鋼のM&A
– 新日鐵住金が日新製鋼の株式を取得し、子会社化しました。日新製鋼は耐腐食性の強い合金メッキや自動車向け鋼板を主力とする鉄鋼会社です。

5. 岩谷産業と太平工材および太平金属のM&A
– 岩谷産業が太平工材と太平金属の株式を取得し、子会社化しました。太平工材と太平金属はステンレスや非鉄材料の加工・販売を行っています。

6. UTグループと日立茨城テクニカルサービスのM&A
– UTグループが日立茨城テクニカルサービスの株式を取得し、子会社化しました。日立茨城テクニカルサービスは金属加工製品の設計・製造を行っています。

7. 定松製作所と丹後テックのM&A
– 定松製作所が丹後テックの株式を取得し、子会社化しました。丹後テックは金属加工業を行っています。

8. Mipoxと大久保鉄工所のM&A
– Mipoxが大久保鉄工所の株式を取得し、子会社化しました。大久保鉄工所は金属パーツの精密研磨加工を行っています。

9. JX金属と大阪合金工業所のM&A
– JX金属が大阪合金工業所の株式の一部を取得し、議決権割合を33.4%から52.6%に増加しました。大阪合金工業所は中間合金地金の製造・販売を行っています。

10. ヤマシナと中国山科サービスのM&A
– ヤマシナが中国山科サービスの株式を95%取得し、議決権割合を5%から100%に増加しました。中国山科サービスはネジやプレス品の仕入・販売を行っています。

11. 岡谷鋼機と旭精機工業のM&A
– 岡谷鋼機と旭精機工業が資本業務提携を行い、経営資源・経営ノウハウの相互活用を行いました。旭精機工業は自動車や家電などの分野に関する金属加工品の製造・販売を行っています。

鉄鋼業の事業が高値で売却できる可能性

鉄鋼業の事業が高値で売却できる可能性について、以下のポイントをまとめます。

– 原料価格の影響原料炭の価格は、2022年4-6月の526ドルより下がったものの、年末にかけ300ドル台へ戻っている。これにより、鉄鋼生産のコストは一定の水準を維持しているが、価格変動が鉄鋼業に大きな影響を与えている。
– 需要の動向鉄鋼需要は、中国経済の低迷や国際紛争の影響で盛り上がりに欠ける。特に、半導体不足の緩和で自動車向けの需要が上向いているが、そのほかの製造業向けはパッとせず、土木建築向けも人手不足で盛り上がりに欠ける。
– 国内大手企業の業績日本の鉄鋼大手企業の業績は堅調だが、2024年度上期の連結事業利益は前回見通しを上回る3,757億円。ただし、原料価格低下に伴う在庫評価損の拡大により、連結事業利益の年度見通しは300億円下方修正された。
– 国際市場の動向国際市況も落ち込んでおり、中国ホットコイル市況は2023年の一定期間、600ドルを下回っていた。これは、鉄鋼産業が直面している課題を示しています。
– 鋼材輸入の増加鋼材輸入が増加しており、これは中国の過剰生産と価格競争力の影響。これにより、国内生産の需要が減少する可能性があります。

鉄鋼業の事業が高値で売却できる可能性は、需要の動向や原料価格の変動などに大きく依存しています。需要が回復し、原料価格が安定する場合にのみ、高値で売却できる可能性があります。

鉄鋼業の企業が会社を譲渡するメリット

鉄鋼業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです：

1. 財務上のメリット
– 不動産や設備の売却により、企業は現金を手に入れることができ、財務状況を改善することができます。また、税金や負債の減少も期待できます。

2. 事業戦略上のメリット
– 事業戦略の見直しが可能です。譲渡先の企業が自社の事業戦略に合致している場合、両社のシナジー効果を生み出すことができます。また、譲渡先の企業が新しい市場や技術を持っている場合、自社の事業拡大が可能です。

3. 人材上のメリット
– 人材の引き継ぎが可能です。譲渡先の企業が自社の人材と合致している場合、両社の人材を活かすことで、効率的な人材活用が可能になります。

4. リスク軽減
– 事業リスクの軽減が可能です。譲渡先の企業が事業リスクに強い場合は、リスク分散やヘッジなどの手段を活用して、安定した事業運営が可能になります。

5. 資本提携のメリット
– グローバル化による市場競争の強化が期待されます。製品開発やテクノロジーの共同研究、生産合理化によるコスト削減が必要とされています。

6. 技術革新
– 環境に優しい製造プロセスの開発が期待されています。高精度な電磁誘導炉やプラズマアーク炉などの新しい技術を応用することで、環境負荷の軽減が可能です。

7. 需要の変化に対応
– 高品質な鉄鋼製品の需要に応じた製造が可能です。高精度な技術を応用することで、需要に応じた高品質な鉄鋼製品の製造が可能となります。

鉄鋼業の事業と相性がよい事業

鉄鋼業界の事業と相性がよい事業を以下にまとめます。

1. 自動車業界
– 高級鋼材：自動車部品に使用される特殊鋼の需要が増加しており、日本の鉄鋼メーカーは高級鋼材への注力が求められています。

2. 建設業界
– 普通鋼：建設土木向けの汎用的な建材が主であり、生産コストの半分近くが原料の鉄スクラップとなっています。

3. 電気自動車（EV）関連
– 高級鋼材：EVの製造には高級鋼材が必要であり、これが鉄鋼メーカーにとって新たな市場となります。

4. 情報通信技術（IoT）関連
– 高級鋼材：IoT機器の製造にも高級鋼材が使用されるため、鉄鋼メーカーはこの市場にも進出することが期待されます。

5. 半導体業界
– 高級鋼材：半導体製造には高級鋼材が必要であり、これが鉄鋼メーカーにとって新たな市場となります。

6. リサイクル業界
– 鉄スクラップ：鉄スクラップを原料として電気炉で溶解し、不純物を取り除いたうえで製鋼を行う電炉メーカーが活躍しています。

7. M&A動向
– 企業再編：鉄鋼業界では大手企業の再編や新規エリアへの規模拡大を目的としたM&Aが増えています。

鉄鋼業の企業がM&Aを依頼するならM&A Doがおすすめな理由

M&A Doがおすすめな理由は、まず第一に譲渡企業様から手数料を一切いただかないという点です。これにより、企業様の負担を軽減し、よりスムーズなM&Aプロセスを実現します。さらに、豊富な成約実績を誇っており、多くの企業様にご満足いただいております。特に鉄鋼業の業界においても知見を保有しているため、業界特有のニーズや課題に対しても的確なサポートを提供可能です。ぜひお気軽にご相談ください。