進学サポート業の市場環境

2024年の進学サポート業市場環境

### 市場動向と課題

少子化と人口減少の影響: 学習塾業界は少子化による生徒数の減少に直面しており、特に中小企業や個人経営の学習塾が経営の不安を感じる傾向にあります。

大手企業のM&A活動: 大手教育企業は積極的なM&A活動を通じて教育施設を拡充し、スケールメリットを活かし、経営効率化を図っています。これにより、生徒数の増加やより良い教育サービスの提供が可能になっています。

### 教育業界の変化とM&Aへの影響

デジタル教育の普及: デジタル教育や新しい教育要求の出現は、学習塾業界の事業モデルを変革させています。AIやIoTの普及によるオーダーメード学習の導入、小学校での英語教育必修化、新しい大学入試制度の導入などがこれに該当します。

### 市場規模と成長

市場規模の推移: 2023年度の教育産業全体の市場規模は前年度比0.7％減の2兆8,331億7,000万円となりました。ただし、資格・検定試験市場、語学スクール・教室市場、幼児体育指導市場、企業向け研修サービス市場の4分野は前年度比プラス成長を示しました。

### 将来展望

教育への投資回復: 2024年度の教育産業全体の市場規模は前年度比1.0％増の2兆8,619億7,000万円を予測されています。特に「学習塾・予備校市場」「幼児向け英会話教材市場」「資格取得学校市場」「資格・検定試験市場」「語学スクール・教室市場」「幼児体育指導市場」「企業向け研修サービス市場」「eラーニング市場」の8分野が前年度比プラス成長で推移する見込みです。

### M&Aの成功事例

適正な価格での取引と統合プロセスの重要性: 大手教育グループが地域密着型の学習塾を買収し、そのブランドとネットワークを活かして全国規模での展開を成功させたケースがあります。これらの事例からは、市場分析に基づく適切な評価と、戦略的な統合計画の重要性がうかがえます。

進学サポート業のM&Aの背景と動向

学習塾・予備校業界におけるM&Aの背景と動向は、以下の要因によって推進されています。

– 少子化による市場縮小：少子化により生徒数が減少しており、これを補うために大手企業が小規模塾を買収して規模を拡大しています。
– 教育改革：文部科学省の教育改革により、教育機関が新たなサービスを提供する必要性が高まり、M&Aが活発に行われています。
– グローバル人材の需要：グローバル人材の需要が高まり、優秀な教育サービスを提供するためのM&Aが行われています。
– 競争激化：学習塾間での競争が激しくなり、優秀な講師の採用や生徒獲得を目的にM&Aが行われています。
– 地域密着型の個別指導塾の参入：地域密着型の個別指導塾をグループに迎え入れることで、地域での教育サービスの強化が図られています。

これらの背景を背景に、以下のようなM&A事例が挙げられます。

– 増進会ホールディングスによる栄光ホールディングス買収：Z会の遠隔指導のノウハウと栄光ホールディングスの対面指導のノウハウを一体化し、顧客個々の状況に適合した学習スタイルの提供を目指しています。
– 早稲田アカデミーによる個別進学館吸収合併：意思決定の迅速化と事業運営の効率化を図り、集団指導校舎との連携を強めて「早稲田アカデミー個別進学館」事業のさらなる発展を進めています。
– 河合塾によるキョーイクHDグループ化：教育サービスの強化を目指し、河合塾の大学受験のノウハウとキョーイクHDの医療専門の教育ノウハウを組み合わせて医学部受験のノウハウを狙っています。

これらの事例から、学習塾・予備校業界におけるM&Aは、生徒の囲い込みによる収益アップや、ノウハウのシナジー効果を狙ったものが多く見られます。

進学サポート業のM＆A事例

学習塾や進学サポート業のM&A事例を以下にまとめます。

### 学習塾業界のM&A事例

1. 早稲田アカデミーと個別進学館のM&A
– 早稲田アカデミーが、個別進学館の株式を取得し、事業を統合しました。目的に、意思決定の迅速化と事業運営の効率化を図り、「早稲田アカデミー個別進学館」事業のさらなる発展を進めることが期待されています。

2. ヤマノホールディングスとマンツーマンアカデミーのM&A
– ヤマノホールディングスが、マンツーマンアカデミーを子会社化しました。目的に、既存事業以外のマーケットへも積極的に新規事業の開拓を進めることが目的で、教育事業を新たなビジネスモデルとしてグループ内に取り込みました。

3. ヒューリックとリソー教育のM&A
– ヒューリックが、リソー教育の株式を取得し、資本業務提携を締結しました。目的に、教育事業における新たなサービス・施設の開発を目指しました。

4. 増進会ホールディングスと栄光ホールディングスのM&A
– 増進会ホールディングスが、栄光ホールディングスの株式を取得し、子会社化しました。目的に、生徒の囲い込みによる収益アップと、ノウハウのシナジー効果を狙いました。

5. ナガセと早稲田塾事業のM&A
– ナガセが、早稲田塾の事業を引き受けました。目的に、現役高校生の獲得を狙い、事業の拡大を目指しました。

6. 英進館とビーシー・イングスのM&A
– 英進館が、ビーシー・イングスの株式を取得しました。目的に、隣接エリアでの連携を図り、指導力の向上を目指しました。

7. 明光義塾とケイ・エム・ジーコーポレーションのM&A
– 明光義塾が、ケイ・エム・ジーコーポレーションを買収しました。目的に、明光義塾の競争力強化と、企業価値向上を狙いました。

8. 河合塾とキョーイクHDのM&A
– 河合塾が、キョーイクHDをグループ化しました。目的に、教育サービスの強化を目指し、医学部受験のノウハウ獲得を狙いました。

9. 増進会ホールディングスによる栄光HDのTOB
– 増進会ホールディングスが、栄光HDをTOBで買収しました。目的に、生徒の囲い込みによる収益アップと、ノウハウのシナジー効果を狙いました。

10. 早稲田アカデミーによる米SHINKENSHA U.S.A. INCORPORATEDの買収
– 早稲田アカデミーが、米SHINKENSHA U.S.A. INCORPORATEDを買収しました。目的に、事業の海外進出を目指しました。

これらの事例から、学習塾業界のM&Aは主に生徒数の増加、ノウハウのシナジー効果、事業領域の拡大、海外進出などを目指しています。

進学サポート業の事業が高値で売却できる可能性

学習塾の事業が高値で売却される可能性について、以下のポイントをまとめます。

– 事業規模に応じた価格帯：学習塾の売却価格は、事業の規模に応じて2つの価格帯に分けられます。中小規模の学習塾は1億円未満で売却され、特定の地域で多数の教室を運営している場合は1億円を超える価格で売却されます。大手の学習塾は100億円に達するケースもあります。
– 評価基準：売却価格は、業績、教室の立地条件、設備などによって異なります。特に、有名校への合格実績や難関校への合格率が高い学習塾は、高い評価を受けやすくなります。
– M&Aの動向：学習塾業界では同業者同士のM&Aが盛んに行われており、ライフタイムバリューや新学習分野への対応力を高めるために行われています。異業種の企業とのM&Aも活発で、例えばEdTech開発ベンチャーとの出資や異業種の店舗チェーン企業との買収も見られます。
– 評価手法：企業価値の評価には様々な手法がありますが、代表的な手法としてDCF法や年倍法があります。具体的な数字や算定過程を明示して金額の根拠を説明できるDCF法は、評価の根拠を明確にするのに適しています。
– 売却メリット：学習塾を売却することで、譲渡対価を得ることができます。これには、塾の資産や顧客リスト、知的財産権などが含まれます。また、後継者問題の解決や、売却益を獲得することもメリットです。

これらのポイントを考慮すると、進学サポート業の事業が高値で売却される可能性は高いと言えます。特に、評価基準が高く、有名校への合格実績が高い学習塾は、より高価な価格で売却される可能性があります。

進学サポート業の企業が会社を譲渡するメリット

進学サポート業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです。

– 事業を手放すことでストレスが減る: 企業が経営にかかるストレスを減らせます。経営者は人件費や固定費などさまざまな経費に悩まされますが、事業を売却することでこれらの負担を軽減できます。
– 従業員の雇用先を確保できる: 事業譲渡で従業員も譲渡されるため、従業員を解雇せずに済みます。売却先の事業規模が大きい場合、雇用条件も良くなる傾向があります。
– 新しい事業を始められる: 売り手側は事業売却で新事業を立ち上げる余力が出るため、新たな戦略を考えられます。
– 譲渡・売却益を獲得できる: 売り手側の経営者は、事業を売却し、対価を現金で獲得できます。得た譲渡・売却益を新規事業に投資したり、引退後の生活費に充当したりできます。
– 後継者問題の解決: M&A仲介会社などの専門家に依頼して事業譲渡/事業売却を行えば、適切な対手に自社を承継できます。後継者問題を解決するため、M&Aが有効な方法となります。
– 生徒のことを考えての選択: 学習塾は生徒獲得のために多様化・差別化しており、例えば、学校の授業の補講を主に行っていた学習塾は、生徒や保護者から進学指導を要望があっても、ノウハウがないためすぐに対応できません。生徒のことを考えて進学指導を得意としている学習塾に事業譲渡/事業売却を選択する学習塾もあります。
– 人手不足の解消: M&Aによって同業他社を買収することで、講師を迎えることができ、人手不足の状況を改善できる可能性があります。
– 未進出の地域に事業展開できる: M&Aを活用することで、既に顧客基盤を獲得した状態で事業をスタートできるため、事業拡大のスピードアップが図れます。
– 新たな業態に進出できる: M&Aによって既にノウハウを持った企業を買収することで、迅速に新領域への進出が可能になるでしょう。
– 後継者の確保: 高齢化が進む中小規模の学習塾で後継者問題を解決する上でM&Aが有効な打ち手になる可能性があります。
– 教育事業を継続できる: 売り手側が経営難に陥っても、迅速にM&Aを行い他の学校法人に事業譲渡すれば廃業の危険を事前に防ぎ、生徒たちの混乱を防ぐことができます。
– 従業員の雇用を維持できる: M&Aを行うことで、現状の教員や職員をそのまま雇用し、今まで通りの業務を継続するだけなのでお互いに労力がかからないのもメリットです。

進学サポート業の事業と相性がよい事業

進学サポート業の事業と相性がよい事業は以下の通りです：

1. オンライン学習サービス
– スタディサプリ：リクルートが提供するオンライン学習サービス。生徒一人ひとりに合った丁寧な指導が可能な社会を目指しています。

2. 教育支援サービス
– 教育支援サービス：義務教育の理解を深めるほか、高校・大学への進学サポートを行います。仕事上で役立つ資格や教養を身に付けることも可能です。

3. 進路指導
– 進路指導：高校卒業後の進路選択肢の幅が広がるように、学園がネットを活用した進路指導とキャリア教育に取り組んでいます。生徒に合わせた個別指導で進路実現をサポートしています。

4. キャリア教育
– キャリア教育：教育業界では、キャリアアップを目的としたサービスも提供されています。特に高齢化に伴い、自己啓発や各種講座へのニーズが高まっています。

5. 学習参考書・問題集
– 学習参考書・問題集：教育業界で提供される学習参考書や問題集は、進学や就職に役立つ情報を提供しています。

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