【2025年最新】発電所のM&A・売却における背景・動向・事例

発電所の市場環境

発電所市場環境の概要

– 市場規模の予測:
– 世界のピーク時の発電所市場規模は、2024 年の 1246 億 5000 万ドルから 2032 年までに 1773 億 2000 万ドルに成長し、CAGR 4.50% で成長すると予測されています。

– 市場の成長要因:
– 電力需要の変動:
– ピーキング発電所は、毎日の需要の変動や季節変動に対応するために設計されており、特に高需要時には信頼性の高い供給を確保します。
– 新興テクノロジーの進歩:
– バッテリー技術の進歩により、エネルギー貯蔵能力が強化され、ピーク需要の管理における柔軟性が向上しています。

– 市場の課題:
– クリーンエネルギーへの移行:
– 再生可能エネルギー源の導入が進むことで、従来のピーク時の発電所に依存せずにピーク需要を満たすための代替手段が提供され、クリーンエネルギーの目標を重視している地域では従来のピーキング発電所が競争上不利になる可能性があります。

– 地域別市場動向:
– アジア太平洋地域:
– 中国やインドなどの国々の急速な都市化と工業化により、エネルギー需要が集中する時期が多く、アジア太平洋地域が市場で圧倒的なシェアを占めています。
– 北米地域:
– 送電網の信頼性、天然ガスの豊富さ、再生可能エネルギーの統合への取り組みなどの要因により、北米市場が重要な役割を果たしています。
– 欧州地域:
– 再生可能エネルギー導入が進んでおり、温室効果ガス排出量の削減と再生可能エネルギーの割合の増加に関する欧州連合の目標が市場の動向に影響を与えます。

– 産業セグメント:
– 産業施設:
– 産業施設の電力需要を満たすためにピーキングプラントの導入が増加しており、市場で最も支配的なセグメントとなっています。
– 商業施設:
– 商業施設の電力需要を満たすためにピーキングプラントを導入することが多く、このセグメントは業界で 2 番目に支配的です。

– 市場の成長率:
– 発電所サービス市場は、2024 年から 2031 年までに 7.3% の複合年間成長率で成長すると予測されています。
– 火力発電所市場は、2024 年から 2031 年までに 14.9% の複合年間成長率で成長すると予測されています。

発電所のM&Aの背景と動向

近年、発電所の市場環境は大きく変化しています。エネルギー需要の増加により、発電所の需要が高まっています。多くの企業が新たな発電所の建設に着手していますが、これらの企業は環境保護やエネルギー効率などの問題に直面しています。特に、環境保護に関しては、地球温暖化や大気汚染などの問題が深刻化しており、発電所の排出物に対する規制が厳しくなっています。

また、再生可能エネルギーが注目を集めています。再生可能エネルギーは、地球環境に配慮したエネルギーであり、政府も積極的に支援しています。そのため、多くの企業が再生可能エネルギー事業に参入しています。

このような市場環境の変化により、発電所の競争が激化しています。企業は、環境保護やエネルギー効率などの問題に対応しながら、競争力を高めることが求められています。また、再生可能エネルギーに対応することも、企業の生き残りにつながると言えるでしょう。

発電所のM&Aにおいては、以下のような動向があります。

1. 技術力や顧客ベースが魅力的であるため、買い手が存在する可能性が高い。
2. 資産価値や不動産価値が高いため、不動産業者などからの買収が活発化しています。
3. 環境規制に関する課題が発生することがあります。発電設備が最新の規制に適合しているか、地域のエネルギー政策に合致しているかを評価することが必要です。

M&Aの成功事例としては、太陽光発電所のM&Aによる拡大、火力発電所の技術力強化によるM&A、水力発電所の運営効率向上によるM&A、風力発電所の地域展開によるM&A、新エネルギー発電所の開発によるM&Aがあります。

また、M&Aにおいては、事業規模と関連法規の確認、設備や設備メンテナンスの状況の確認、国際市場環境や電力需要の動向の把握が重要です。

発電所のM＆A事例

以下に、発電所のM&A事例をまとめています。

### 太陽光発電所のM&Aによる拡大

太陽光発電所を保有する企業が、同じ業界の企業をM&Aすることで、発電所の規模を拡大し、発電能力が増加し、収益の向上につながりました。

### 火力発電所の技術力強化によるM&A

火力発電所を保有する企業が、同じ業界の企業をM&Aすることで、技術力を強化し、発電効率の向上や、環境への配慮など、顧客からの信頼度が高まりました。

### 水力発電所の運営効率向上によるM&A

水力発電所を保有する企業が、同じ業界の企業をM&Aすることで、運営効率を向上させ、発電コストの削減や、エネルギー供給の安定化など、顧客からの評価が高まりました。

### 風力発電所の地域展開によるM&A

風力発電所を保有する企業が、同じ業界の企業をM&Aすることで、地域展開を進めることで、エネルギー供給の拡大を図りました。

### メガソーラーのM&A事例

– ジー・スリーHD×志布志メガソーラー発電：ジー・スリーHDが志布志メガソーラー発電を買収し、再生可能エネルギーの普及と事業の拡大を図りました。
– SBエナジー+MULエナジーインベストメント×とまこまい勇払メガソーラー：SBエナジーとMULエナジーインベストメントがとまこまい勇払メガソーラーを買収し、再生可能エネルギーの普及と事業の拡大を図りました。

### その他のM&A事例

– ENEOS株式会社による、ジャパン・リニューアブル・エナジー株式会社のM&A：ENEOSがジャパン・リニューアブル・エナジー株式会社を買収し、再生可能エネルギー事業の拡大を目指しました。
– 株式会社ダイキアクシスによる、株式会社サンエイエコホームのM&A：ダイキアクシスがサンエイエコホームを買収し、再生可能エネルギー事業への参画を進めました。
– 株式会社シーラホールディングスによる、日本太陽光発電株式会社のM&A：シーラホールディングスが日本太陽光発電株式会社を買収し、太陽光発電システムの設計・施工・運用・保守・管理を一気通貫で行うことで、相互シナジーの創出を図りました。
– 株式会社フィットによる、株式会社Plus one percentのM&A：フィットがPlus one percentを買収し、クリーンエネルギー事業の拡大を目指しました。

これらの事例から、M&Aは発電所の規模拡大、技術力強化、運営効率向上、地域展開、再生可能エネルギー事業の拡大など、多岐にわたる効果をもたらしています。

発電所の事業が高値で売却できる可能性

太陽光発電所の事業が高値で売却できる可能性について、以下のポイントをまとめます。

– 立地のよい場所に設置されている太陽光発電設備は、高く売却しやすい傾向にあります。日照時間や日当たりのよさが重要です。
– 設備や資料に関する準備が進んでいる太陽光発電設備は、価値が高く評価されます。メンテナンスが徹底され、良好な状態を維持している場合は高値で査定される可能性が高いです。
– 豊富な売電実績がある太陽光発電設備は、収益性が高いと評価されます。過去に豊富な売電実績がある場合は、高値での売却を期待できます。
– FIT残年数が多い太陽光発電設備は、固定買取価格が高く魅力があります。FIT取得年度が古い発電所ほど、固定買取価格が高く期待できます。
– 直近1年間の発電実績が良好な太陽光発電設備は、購入希望者の購買意欲を高める大切な部分です。特に梅雨時期、夏場、冬場などの季節を通した実績が保有されていることは何よりも強いポイントです。
– 廃棄費用の外部積み立てが少ない太陽光発電設備は、売却金額に影響を与えます。売電価格が高いほど、外部積み立て費用も高くなります。

これらのポイントを踏まえて、太陽光発電所の事業が高値で売却できる可能性を高めることができます。

発電所の企業が会社を譲渡するメリット

発電所の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです。

1. 資金調達の柔軟性が向上する《資金調達》：譲渡先の企業が資金力を持っている場合、譲渡元企業は新たな事業展開や設備投資などに必要な資金を調達することができます。

2. 事業の再編成が可能になる《事業再編》：譲渡先の企業が事業展開に必要な技術やノウハウを持っている場合、譲渡元企業は事業の強化や新規事業の展開などを行うことができます。

3. 経営資源の最適化が図れる《経営資源最適化》：譲渡先の企業が発電所の運営に必要な経営資源を持っている場合、譲渡元企業は経営資源の最適化を図り、コスト削減や業務効率の改善などを実現することができます。

4. リスク分散が可能になる《リスク分散》：譲渡先の企業が複数の出資者を持つことで、突発的なトラブルや自然災害などによる被害を分散することができます。

5. 地元コミュニティとの協力が深まる《地元コミュニティとの協力》：譲渡先の企業が地元企業や自治体が出資することで、地元経済を活性化することができます。

6. 環境負荷の軽減が期待される《環境負荷の軽減》：譲渡先の企業が複数の出資者を持つことで、自然エネルギーを活用する施設を建設することができます。

7. 後継者問題が解決する《後継者問題》：譲渡先の企業が事業を引き継ぐことで、自社の関係者などから後継者を探さずに済みます。

8. 従業員の雇用が確保される《従業員の雇用》：譲渡先の企業が自社従業員と雇用契約を再び結ぶことで、従業員の雇用契約も引き継がれます。

9. 譲渡益を獲得できる《譲渡益》：株主は譲渡益を獲得でき、引退後の生活費や興味を持った分野で会社を興す際の費用などに充てられます。

発電所の事業と相性がよい事業

発電所の事業と相性がよい事業をまとめます。

1. 発電所の運営と保守
– 内燃力発電設備の運転・日常保守・定期点検整備は、電力の安定供給をサポートする重要な業務です。沖電企業株式会社が沖縄の周辺離島で行っています。

2. 発電所の建設と維持
– 発電所の建設と維持は、発電所の設置や修理が含まれます。レノバが中小規模の発電所や太陽光発電所の建設を手掛けています。

3. エネルギー効率の向上
– エネルギー効率の向上は、発電所の効率を上げるための技術開発が必要です。JERAがLNG基地利用や最適化を通じてエネルギー効率を向上させています。

4. 環境対策
– 環境対策は、発電所の運営に伴う環境影響を軽減するための取り組みが必要です。JERAがゼロエミッション2050を目指し、環境目標を設定しています。

5. 技術サービス
– 技術サービスは、発電所の運営に必要な技術支援が提供される業務です。JERAが海外技術サービスを提供しています。

6. 蓄電所の運営
– 蓄電所の運営は、電力の安定供給をサポートするための蓄電所の運営が含まれます。レノバが蓄電所の運営を手掛けています。

これらの事業は、発電所の運営と保守、建設と維持、エネルギー効率の向上、環境対策、技術サービス、蓄電所の運営など、多岐にわたる相性がよい事業です。

発電所の企業がM&Aを依頼するならM&A Doがおすすめな理由

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