HRテック業の市場環境

HRテック市場環境の概要

現在、HRテック市場は急速に成長しており、世界のHRテック市場は2025年までに年平均成長率11.7%で拡大すると予測されています。国内のHRテック市場も伸びてきており、日本のHRテック市場規模は2020年に約1,500億円に達し、年平均成長率は20％を超えています。

成長要因

1. デジタルトランスフォーメーション
– HRに於けるデジタルトランスフォーメーションが進むことで、効率、拡張性、従業員エクスペリエンスを向上させるための自動化されたクラウドベースのソリューションが求められます。

2. リモートおよびハイブリッドワークモデルのニーズ
– 新型コロナウイルス感染症の影響により、企業が分散チームを効果的に管理するためのソリューションが求められ、リモートワークへの業務の変革が進んでいます。

3. AIやビッグデータの活用
– AIやビッグデータの活用が進むことで、人事プロセスがさらに最適化され、企業がデータに基づいて情報に基づいた意思決定を行えるようになります。

市場規模と主要業界のプレーヤー

1. 世界市場規模
– 世界のHRテック市場規模は2018年時点で146億8,000万ドル（およそ1兆6000億円）でしたが、2025年には300億ドル（約3兆2000億円）に達する見通しです。

2. 主要業界のプレーヤー
– 主要業界のプレーヤーとしては、リクルートやビズリーチなどの国内企業に加えて、海外企業も積極的に日本市場に参入しています。

3. スタートアップ企業
– 日本のHRテックスタートアップ企業も増えてきており、人材育成・教育分野や給与・福利厚生分野で注目企業が多数存在します。

市場の将来

1. 市場の拡大
– HRテック市場は2倍以上に拡大すると見込まれており、働き方改革や人材不足への対応、デジタル化の加速により、HRテック市場はさらなる発展が期待されます。

2. 技術の進歩
– 主要な業界プレーヤーは技術のアップグレードと戦略的な市場の成長を通じて進歩しており、HR Tech Startups 市場は継続的なイノベーションと幅広い評判によって運命の見通しが高まり、成長すると予想されます。

HRテック業のM&Aの背景と動向

HRテック業のM&Aの背景と動向についてまとめます。

### 背景

HRテック業界の拡大:
HRテック業界は、人材紹介や採用関連事業、人事情報の一元化などのHRテック系事業、人的資本経営の推進に向けた人材育成関連事業など、幅広いサービスを提供しています。関連サービスは1,000件を超え、創業から7年以上経過し、VCファンドの償還期限が近づくHR関連スタートアップ企業も多く、事業譲渡や子会社化といったM&A事例も増えています。

経済的要因:
経済的要因もM&Aの背景に影響を与えています。2023年半ばまでは、Federal Reserveの利率上昇に伴う経済不確実性により、M&A活動が減少していました。しかし、2023年後半以降は、企業がより小規模なM&Aを活発化させ、市場収縮に対応しています。

### 動向

M&Aの活発化:
2024年は、HRテック業界におけるM&A活動が活発化する予定です。特に、AIやデータ分析技術の導入を目的とした小規模なM&Aが増えるとされています。

主要なトレンド:
– メタバースの影響:
– メタバースがHRテック業界に与える影響が注目されています。メタバースを活用した戦略的提携がM&Aの活発化に寄与する可能性があります。
– 従業員自律サービス:
– 従業員自律サービスが増加し、従業員が自ら情報を管理できるシステムが求められます。
– DEIBの重要性:
– ディバーシティ、エクィティー、インクルージョン（DEIB）のデータ駆動型推進がM&Aの重要な要素となります。
– ハイパーソナライゼーション:
– 従業員の個々のニーズに応じたサービスが求められ、ハイパーソナライゼーションを目的としたM&Aが活発化する予定です。

### 例

具体的なM&A事例:
– エデンレッドのReward Gateway買収:
– エデンレッドがReward Gatewayを£1.15億で買収し、グローバル市場リーダーシップとReward Gatewayの技術を組み合わせ、従業員サービスの全面的な提供を目指しました。
– MitratechのSyntrioとMineral買収:
– MitratechがSyntrioとMineralを買収し、コンプライアンストレーニングと予測的なHRコンプライアンスサービスを提供しています。

### 結果

M&Aの成果:
– 譲渡企業のノウハウの活用:
– M&A後、譲渡企業が譲受企業のマーケティングノウハウや営業リソースを活用し、売上を伸ばしています。また、譲受企業の顧客基盤を活用することで、自社プロダクトの拡販に成功しています。
– 業界トップの地位確立:
– M&Aにより、譲受企業が業界トップの地位を確立し、グループ子会社との協業により収益拡大や子会社上場に向けて事業拡大を推進しています。

これらの動向と背景を通じて、HRテック業界におけるM&Aの重要性と活発化の傾向が明らかです。

HRテック業のM＆A事例

### HRテック業のM&A事例

1. ツナググループ・ホールディングスによるGEEK社の買収
– 目的: HRテック系のサービスを新規開発するためのリソースと知見の獲得
– スキーム: 株式買収
– 詳細: 株式会社ツナググループ・ホールディングスは、RPO（採用業務アウトソーシング）を主軸に事業を展開する会社で、WEBサイト制作や求人系システム開発を強い会社の買収により、IT技術と業界知見を組み合わせた新サービスの開発を加速させています。

2. エンジャパンによるBrocante社の買収
– 目的: テクノロジー強化と新規事業領域の獲得
– スキーム: 簡易株式交換
– 詳細: エン・ジャパン株式会社は、フリーランス向けIT案件サイト「フリーランススタート」を運営する株式会社Brocanteを買収し、約6億円相当のエン・ジャパン社株式が対価として支払われました。

3. パーソルキャリアによるライボ社のM&A
– 目的: キャリアや就職・転職に特化した匿名相談サービスを強化
– スキーム: 金額非公開
– 詳細: パーソルキャリア株式会社は、キャリアや就職・転職に特化した匿名相談サービス「JobQ」を運営する株式会社ライボを買収しました。

4. UTグループによるサポート・システム社の買収
– 目的: 派遣会社の規模拡大と効率化
– スキーム: 11億円で買収
– 詳細: UTグループ株式会社は、関西地域を基盤とした製造業派遣の株式会社サポート・システムを買収し、派遣会社の規模拡大と効率化を図りました。

5. パーソルテンプスタッフによるヒューテックのM&A
– 目的: 九州エリアでの事業強化と人材派遣サービスの拡大
– スキーム: 株式取得
– 詳細: パーソルテンプスタッフは、佐賀県のヒューテックおよびその子会社であるビジネス・サービスの株式を取得し、九州エリアでの事業強化と人材派遣サービスの拡大を目指しました。

6. SHIFTとバイリンガル人材紹介事業のM&A
– 目的: バイリンガルエンジニアの紹介強化
– スキーム: 簡易吸収分割
– 詳細: SHIFTは、スタートアップやテック業界に特化したバイリンガル人材紹介を強みに持つWAHL+CASE事業を、SHIFTのグループ会社に承継し、顧客に卓越したバイリンガルエンジニアを提供することを目指しました。

7. フルキャストホールディングスとヘイフィールドのM&A
– 目的: 不動産業界の人材紹介事業の強化
– スキーム: 全株式取得
– 詳細: フルキャストホールディングスは、不動産業界に専門特化した人材紹介事業を行うヘイフィールドの全株式を取得し、スタッフの有資格・専門職へのステップアップを図りました。

8. リンクアンドモチベーションがiDAへリンクスタッフィングを譲渡した事例
– 目的: 国内人材紹介事業部門の集中
– スキーム: 吸収分割
– 詳細: リンクアンドモチベーションは、国内人材紹介事業部門に集中するため、人材派遣事業のM&Aを行いました。

これらの事例は、HRテック業界におけるM&Aの動向を示しています。各企業は、テクノロジー強化、新規事業領域の獲得、事業強化、効率化など、多様な目的を持ってM&Aを実施しています。

HRテック業の事業が高値で売却できる可能性

HRテック業の事業が高値で売却できる可能性について、以下のポイントをまとめます。

– 自社の強みを明確化自社の強みを明確に示し、買収によるメリットを交渉時にアピールすることで、相場を上回る価格で売却ができる可能性も考えられます。 例えば、優れたスキルを持つエンジニアを保有、安定した収益をもたらす取引先がある、エンジニアを教育する制度がある、財務状況が優良であるなどが強みです。

– 優秀なエンジニアの確保エンジニア不足が問題視されている日本において、優秀なエンジニアを確保することは大きな強みです。エンジニアの需要が増え続け、SES企業の市場規模も拡大していくことでしょう。エンジニアを教育する制度や採用基準・労働環境の見直しが重要です。

– 事業の黒字化企業の売却価格は、基本的に営業利益が大きいほど高値で売却される傾向にあるため、営業利益によって大きく左右されます。営業利益を増やすためには、SES事業の収益モデルのメリットとデメリットをきちんと理解したうえでビジネスモデルを考える必要があります。

– 複数の買い手企業と交渉する買い手企業によっては、M&Aを行うニーズが異なるため、交渉の結果も異なることがよくあります。たとえば、多くの優秀なエンジニアを有するSES会社が売り手の場合、人材獲得を目的とする買い手企業は他の企業よりも高い評価をする可能性があります。

– 買い手企業を慎重に選定するSES事業・会社を売却すると、経営権や指揮権が買い手企業に移ります。買い手企業によっては、従業員や取引先などの関係者に不良な影響が及ぶ可能性があるため、買い手企業を慎重に選びましょう。

– 十分な準備期間を確保する売却する際には、準備期間を十分に取る必要があります。技術者の離職率や財務状況、労務管理などを改善することが売却価格の査定に影響してきます。適正な価格で売却するためには、十分な準備期間を取り、万全の状態で取引に臨みましょう。

これらのポイントを踏まえると、HRテック業の事業が高値で売却される可能性は高いと言えます。特に、自社の強みを明確に示し、優秀なエンジニアを確保し、事業の黒字化を図ることで、相場を上回る価格で売却が可能です。

HRテック業の企業が会社を譲渡するメリット

HRテック業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです：

– 売却益を得られると：売却益を得ることで、オーナーや株主はまとまった現金を受け取ることができます。例えば、株式譲渡の場合、売却によって得られる対価を受け取ることができます。
– 後継者不足を解消できると：中小規模の人材紹介会社の中には、経営者の引退時に後継者が不在で事業承継が困難なケースがあります。M&Aを活用すれば買収する企業が新たな事業承継先となり、企業の存続と事業の継続が可能になります。
– 従業員の雇用を維持できると：M&A後も従業員の雇用が維持されるケースが多いです。特に株式譲渡の場合、権利・義務が買収先へそのまま引き継がれ、従業員との雇用契約だけでなく従来の顧客との関係も維持されます。
– 経営の効率化と：M&Aにより、買収側の経営資源を活用することで事業の成長や売上拡大が見込めます。特に大手の人材紹介会社のグループ傘下に入れば安定した経営が可能になります。
– 個人保証から解放されると：M&Aで人材紹介会社を売却（株式譲渡）した場合、基本的に債務も買い手に引き継がれるため、個人保証や担保差し入れは解消されます。
– 事業の選択と集中を実現できると：M&Aにより、事業の多角化が可能ですが、すべての事業が順調に進むとは限りません。事業の選択と集中を実現することで、経営を安定化させることができます。

HRテック業の事業と相性がよい事業

HRテック業の事業と相性がよい事業を以下にまとめます。

### 1. 採用管理システム

採用管理システムは、求人ページの作成から候補者管理、分析まで豊富な機能が備わっており、応募ルートごとの選考通過率や内定率も表示してくれます。代表的なサービスとして、ジョブカン採用管理（株式会社DONUTS）やキャリトレ（株式会社ビズリーチ）があります。

### 2. 人材育成

人材育成は、従業員のスキルアップやキャリア発展を支援するサービスです。HRテックは、AIやデータベースを活用して、優秀な人材の育成を支援します。例えば、パーソルグループが提供するHITO-Linkリクルーティングは、中途・新卒採用におけるオペレーション業務を自動化し、採用活動に多くの時間を費やすことができます。

### 3. 労務管理

労務管理は、従業員の勤怠管理や給与計算、社会保険手続きなどの業務を効率化するサービスです。HRテックは、クラウドベースのHRシステムを使用して、これらの情報を一元化し、安全かつアクセスしやすい形で管理します。

### 4. エンゲージメント

エンゲージメントは、従業員のモチベーションを高めるためのサービスです。HRテックは、従業員自身が自分の情報を更新したり、パフォーマンスフィードバックを受け取ったりすることが可能になり、従業員のエンゲージメントを高めます。

### 5. リモートワーク対応

リモートワーク対応は、リモートでの労働管理やパフォーマンス評価、コミュニケーションツールの統合を支援するサービスです。HRテックは、柔軟な勤務体系のサポートを提供し、従業員の働きやすさを向上させ、生産性を高めることができます。

### 6. 健康管理

健康管理は、従業員の健康状態を管理するためのサービスです。HRテックは、健康管理やメンタルヘルス管理を支援し、従業員の健康と幸福を優先します。

### 7. 社内コミュニケーション

社内コミュニケーションは、従業員間のコミュニケーションを円滑にするためのサービスです。HRテックは、組織診断や社員のシフト管理、評価管理をしながら従業員エンゲージメントを上げるサービスを提供します。

HRテック業の企業がM&Aを依頼するならM&A Doがおすすめな理由

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