目次
ESG投資プラットフォーム提供業の市場環境
ESG投資プラットフォーム提供業の市場環境について、以下のような要素が重要です。
– 市場規模と成長率:
– 2024年の国内ESGアプリケーション市場規模は460億円で、2028年には658億円に達する予測されています。
– 2024年の国内サステナビリティ/ESGサービス市場規模は前年比17.8%増の2310億円で、2028年には3772億円に達する予測されています。
– プラットフォームの推進:
– サステナブルファイナンスプラットフォームの構築が進められており、金融機関や企業が共同で運用機関と上場企業をつなぎESG投資を促進するためのプラットフォームを開発しています。
– サステナブルファイナンスプラットフォームでは、上場企業が各運用機関で重視するESG情報の開示項目を直接かつ統合的に確認することができるサービスを提供予定です。
– ESG情報の共通化:
– ESG情報の共通化が求められており、金融機関や投資家が上場企業の投資に際してESG要因の評価をするうえで必要となるESGデータの共通化、透明化を促進するインフラ機能を整備しています。
– ISSBの基準化が進む中で、気候変動関連に加えて生物多様性等の分野でも、企業は情報開示を求められる流れが強まっています。
– 政策支援:
– 日本政府の政策支援により、GX(Green Transformation)債を2024年総額で約3兆円発行するなど、経済活動を刺激する政策支援が同市場を拡大させています。
– 技術の進化:
– ESGアプリケーション市場は、GHG情報を可視化する単一機能アプリケーションから、環境、社会、ガバナンスまでの非財務情報を包括的に管理し、財務情報と連携し総合的に企業活動を定量的に把握することによって、企業価値をデータドリブンで向上させるプラットフォームへ進化しています。
ESG投資プラットフォーム提供業のM&Aの背景と動向
ESG投資プラットフォーム提供業のM&Aの背景と動向について、以下のポイントをまとめます。
### 背景
– ESG投資の重要性: ESG投資は、環境、社会的要因、ガバナンスの観点を重視した投資方法として広く認識されています。投資家は、企業のESG評価を決定するために、ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックス(DJSI)や世界持続的投資連合(GSIA)のESG指数を利用しています。
– 日本のESG投資状況: 日本企業は、ESG要素を高く評価している企業が欧州中東で64%、日本は22%と低く、M&A戦略においてもESG要素を低く評価していることが報告されています。
– M&AにおけるESGの重要性: M&AにおけるESGの重要性が高まっており、ESGプロファイルの向上のためのM&Aも、ESGにフィットした組織変革を目指す施策の一環とされています。
### 動向
– ESG投資の増加: 世界のESG投資額は、2018年と比較して2020年には15%増加し、35.3兆ドルに達しました。
– 日本企業のESG取り組み: 日本企業の多くが、ESGに対応することはコストにしかならないと考えているが、ESGの観点を導入することで、人的資本の多様性やキャッシュフローの生み出しを図ることが可能であるとされています。
– M&AにおけるESGの役割: M&AにおけるESGの役割は、企業価値評価にESG要素が影響を与えることであり、ESGに積極的に取り組む企業は投資家からの評価が向上する傾向があります。
### 重要なポイント
– ESG投資の長期性: ESG投資は最も長期的に時間のかかる投資であり、将来的な社会や事業の持続性を担保するため、膨大な富を生む可能性があります。
– 組織改革の必要性: ESG投資に積極的にコミットできるのは、圧倒的なキャッシュフローをつくることができている企業であり、投資のためのキャッシュフロー創出力を上げるためにも、組織改革が求められています。
– 日本のビジネス文化: 日本の経済界では、江戸時代の経営哲学である「三方よし」の考えが、ESGへの投資を躊躇させる要因となっていますが、ESGの観点を導入することで、ビジネス文化をグローバルに適応させることが可能です。
ESG投資プラットフォーム提供業のM&A事例
ESG投資プラットフォーム提供業のM&A事例についてまとめます。
### M&A事例
1. bp p.l.c.のFinite Carbon Corporation買収
– bp p.l.c.は、2020年12月にカーボンオフセット開発を手掛ける米国のFinite Carbon Corporationの株式の過半数を取得しました。
– bp p.l.c.は2050年までに温暖化ガス排出量を実質ゼロにする目標を掲げ、化石燃料事業への依存を脱却する方針を打ち出しました。
2. 三菱商事株式会社と中部電力株式会社のEneco社買収
– 三菱商事株式会社と中部電力株式会社は、2020年3月に共同で設立した会社を通じて欧州で総合エネルギー事業を展開するEneco社を買収しました。
– Eneco社は再生可能エネルギー開発を積極的に進め、小売事業においてデジタル技術を活用した顧客重視のサービスを展開しています。
### M&AのESGへの影響
– ESGデューデリジェンスの重要性: M&Aにおいて、ESG要素を考慮することが増えています。例えば、サプライチェーンや規制対応を含むESGデューデリジェンスのスコープが拡大、修正されます。
– ESG投資の影響: ESG投資は株価に影響を与える可能性があります。取引先のESGスコアが株価算定に影響するDDレポートに考慮されるためです。
### M&Aの成功要因
– 文化統合: 合併を成功させるためには、それぞれの企業が有する文化、戦略、プロセスを統合する必要があります。
– サステナビリティ戦略: 強靭性に富むサステナビリティ戦略を備えた企業は、ESGの統合をより良い結果へと導くことが可能です。
ESG投資プラットフォーム提供業の事業が高値で売却できる可能性
ESG投資プラットフォーム提供業の事業が高値で売却できる可能性について、以下のポイントをまとめます。
– ESG認証の重要性:ESG認証は投資先を選別するプロセスの大きな部分を占め、現在の市場ダイナミクスではESG認証が価格交渉のための有力なルートとなっています。
– 資産の評価:ESG認証を取得した資産は、評価のない同等の建物と比較して25%のプレミアムを得ています。
– ESGデータの提供:不動産セクターのESGデータ・インテリジェンスを提供する企業が、ESG認証のある商業不動産が今後5年間にグリーンプレミアムをもたらすと期待されています。
– 資産の改修計画:ファンドの目標に満たない資産に対して改修計画を提供しなければならないため、必要な資本コストが追加される場合があります。
– 透明性の確保:将来の買い手は、パフォーマンスのモニタリングが不十分な場合に交渉力を発揮し、不確実性の余地が大きすぎるため、買い手側のリスク予算が最大化されることがあります。Longevity Partnersは、クライアントのポートフォリオのスクリーニングを何度も支援し、売り手に物件の透明性のある健康チェックを提供しています。
– ESG戦略の明確化:企業、プラットフォーム、ポートフォリオの売却を準備する際には、ファンドのESG戦略を明確にしておくことが重要です。これまでのESGの進捗状況、目標、行動計画の概要を提示できることは、買い手に将来の機会を伝える上で鍵となります。
これらのポイントを考慮することで、ESG投資プラットフォーム提供業の事業が高値で売却される可能性が高まります。特に、ESG認証の重要性と資産の評価、ESGデータの提供、資産の改修計画、透明性の確保、ESG戦略の明確化が大切な要素となります[ESG認証][資産の評価][ESGデータ][資産の改修計画][透明性の確保][ESG戦略の明確化].
ESG投資プラットフォーム提供業の企業が会社を譲渡するメリット
ESG投資プラットフォーム提供業の企業が会社を譲渡するメリットを以下にまとめます。
– 投資家からの評価向上: ESG投資プラットフォームを提供する企業が譲渡することで、投資家からの評価が高まり、資金調達が容易になります。ESG投資への取り組みが評価されると、投資家から出資先に選ばれやすくなります。
– ブランディング効果: ESG投資プラットフォームを提供する企業が譲渡することで、企業価値が上がりブランディング効果が期待できます。ESGへの取り組みが評価されると、企業イメージがアップし、競争優位性が確立されます。
– 経営リスクの軽減: ESG投資プラットフォームを提供する企業が譲渡することで、環境や社会的なリスクを軽減し、経営リスクを抑えることができます。ESGの視点を経営に導入することで、長期的な視点で企業価値の向上にもつながります。
– 資金調達の安定化: ESG投資プラットフォームを提供する企業が譲渡することで、ESGへの取り組みが投資家から評価され、資金調達が安定化します。持続可能な経営ができる企業は社会的な需要も高く、投資すれば長期的かつ安定したリターンが期待できます。
ESG投資プラットフォーム提供業の事業と相性がよい事業
ESG投資プラットフォーム提供業の事業と相性がよい事業は以下の通りです:
1. 自動車産業のモビリティサービス
– 自動車メーカーがモビリティサービスに移行:自動車メーカーは、モビリティサービスを提供することで、収益性の高い現在の自動車事業を収益性の低いEV事業に移行する必要があります。
2. IT企業のモビリティサービス
– IT企業がモビリティサービスに参入:GoogleやAppleなどのIT企業もモビリティサービス市場に参入しており、自動車メーカーと競争を展開しています。
3. 保険・銀行大手のESG投資促進
– 保険・銀行大手がESG投資プラットフォームを共同で構築:損害保険ジャパンなど8社が、ESG投資を促進するための共同プラットフォームを開発しています。このプラットフォームでは、上場企業が各運用機関で重視するESG情報の開示項目を直接かつ統合的に確認することができます。
4. 日立製作所のESG情報開示支援
– 日立がIFRSサステナビリティ開示基準に対応したテンプレート機能を提供:日立は、SFP-ESSでIFRS S1・S2およびSASBスタンダードに対応したテンプレート機能を提供し、上場企業が国際基準に沿って適切に情報開示できるように支援しています。
5. サステナブルファイナンスプラットフォームの運用
– サステナブルファイナンスプラットフォームが運用機関と上場企業をシームレスにつなぐ:サステナブルファイナンスプラットフォームは、運用機関と上場企業をシームレスにつなぎ、ESGに関する相互理解や情報開示を促進しています。
ESG投資プラットフォーム提供業の企業がM&Aを依頼するならM&A Doがおすすめな理由
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株式会社M&A Do 代表取締役
M&Aシニアエキスパート・相続診断士
東京都昭島市出身。慶應義塾大学理工学部を卒業後、大手M&A仲介会社にて勤務し、その後独立。これまで製造業・工事業を中心に友好的なM&Aを支援。また父親が精密板金加工業、祖父が蕎麦屋、叔父が歯科クリニックを経営し、現在は父親の精密板金加工業にも社外取締役として従事。