運動用具製造業の市場環境

2024年体育用品行业市场环境

### 发展趋势

1. 营收增长
– 全球体育用品行业在2023年实现了6%的营收增长，高于2022年的2%。

2. 区域差异
– 西欧地区：营收增长8%，从去年的下降3%中强劲反弹。
– 亚太地区：2023年增长11%，在2022年下降4%之后。
– 北美地区：2023年维持2%的增长水平，较2022年保持稳定。
– 拉丁美洲市场：2023年增长22%，继2022年增长20%之后。

3. 品牌竞争格局
– 中国市场：竞争愈演愈烈，全球巨头失去了优势，中国本土品牌占据了前20大品牌中约60%的市场份额。
– 品牌两极分化：在一个不可预测的市场环境中，能够在具体细节上有所作为的企业将受到关注。

### 挑战

1. 库存过剩
– 由于预期的消费者需求未能实现，企业继续面临库存过剩的考验。
– 2022年下半年以来，与库存相关的供应链波动已经正常化，但需求波动仍然存在。

2. 通货膨胀
– 行业领导者对通货膨胀和库存/成本是一个持续的挑战，81%的受访者表示这是一个主要问题。

3. 人才引进
– 有50%的受访者担心人才引进问题，这对行业的长期发展是一个重要考量。

### 创新与可持续发展

1. 综合业务规划
– 企业正转向综合业务规划和分析，以帮助他们度过更加动荡的时期。

2. 供应链管理
– 领先的体育用品企业在三个关键方面采用了综合业务计划（IBP）：通过跨职能协调修改规划、会议治理和流程；为供应链配备先进的分析和人工智能；投资先进的规划系统。

3. 可持续发展
– 随着气候变化的影响加剧，世界各地在推出支持可持续发展的新法规，这为创新提供了潜力。

### 市场预测

1. 全球市场规模
– 到2036年底，体育用品市场规模预计将达到8,000亿美元，复合年增长率为4%。

2. 细分市场
– 球类运动：预计未来几年球类运动在运动用品市场的收入份额将达到40%。
– 健身器材：健身器材规模显著扩张，适合想要保持更好体形或减肥的人。

3. 分销通路
– 体育用品市场的专卖店领域将很快占据显著份额，提供各种运动服和装备。

### 中国市场

1. 市场规模
– 2023年我国运动鞋服市场规模达到了4926亿元，运动鞋业和运动服装业市场规模增长率分别达到15.1%和13.1%。

2. 新趋势
– “在今年的全国体育产业工作会上，总局领导指出，当前体育产业发展面临四个前所未有的挑战，即党中央、国务院对体育产业的重视程度前所未有、地方政府对体育产业的关心和支持前所未有、社会各界对体育产业的关注程度前所未有、人民群众对优质体育产品和服务的需求前所未有，这也表明体育产业的政策环境、社会环境和市场环境越来越好。”

3. 新力量
– 全国体育产业规模进一步扩大，体育赛事经济效益进一步凸显，体育消費潛力进一步釋放。

運動用具製造業のM&Aの背景と動向

運動用具製造業のM&Aの背景と動向は以下の通りです。

近年、運動用具製造業界ではM&Aが活発化しており、以下のような要因が挙げられます。

1. 需要の拡大：健康志向の高まりやスポーツの普及により、運動用具の需要が増加しています。
2. 競争の激化：国内外からの競合企業が増加しており、市場シェアを確保するためにもM&Aが必要となっています。
3. シナジー効果の期待：IT企業や他業種とのM&Aにより、事業拡大や新技術の導入が期待されています。

具体的なM&A事例としては、以下のようなものがあります。

– ミズノ×シャープ産業：ミズノがシャープ産業を買収し、経営資源や販売網を活用してスポーツ用品製造販売事業を強化しました。
– いつも×ビーラン：いつもがビーランを買収し、D2C・EC事業運営のノウハウを活かし、広告宣伝費の効果的な投資や販売チャネルの拡大を図りました。
– 伊藤忠商事×ドーム：伊藤忠商事がドームを買収し、「アンダーアーマー」を通じたドームの集客拡大を図ることが期待されています。

これらのM&Aにより、運動用具製造業界では、生産効率の向上、技術力の強化、市場シェアの拡大が期待されています。

運動用具製造業のM＆A事例

スポーツ用品業界におけるM&Aの動向と事例についてまとめます。

### M&Aの流れ

スポーツ用品業界におけるM&Aの流れは大きく分けて3つのステップから構成されます。

1. M&Aの事前準備、助言会社の選定
2. 買い手候補との接触、意向受領表明
3. 詳細調査（DD）、最終契約締結・クロージング

それぞれ詳しく説明します。

### M&Aのメリット

スポーツ用品業界におけるM&Aのメリットは以下の通りです。

1. 仕入先・取引先への影響を最小限に抑えられる
M&Aを通じて、既存取引先との契約関係を引き継ぐことが多く、廃業による影響を最小限に抑えることができます。

2. 経営の安定化が図れる
M&Aを通じて大手企業の傘下に入ることで、経営基盤の安定化が図れ、豊富な経営資源を活用することで新たな設備投資による効率化が期待できます。

### M&Aの事例

以下にスポーツ用品業界でのM&Aの事例を紹介します。

1. ミズノ×シャープ産業
ミズノは2020年5月29日にシャープ産業を買収し、個人から1億3,000万円で全株式を取得しました。シャープ産業はスポーツ大会やスポーツチーム用の記念品や観戦グッズの製造・販売を手がけており、ミズノは両社の経営資源や販売網を活用してスポーツ用品製造販売事業を強化しました。

2. いつも×ビーラン
いつもは2021年10月1日にビーランを買収し、個人1人から全株式を取得しました。ビーランはスノーボードを中心としたスポーツ用品の企画・製造・卸販売を行っており、いつもはD2C・EC事業運営のノウハウや経験を活かし、ビーランの事業規模拡大や収益性の向上が期待されました。

3. 伊藤忠商事×ドーム
伊藤忠商事は2022年4月5日にドームを買収し、既存株主から過半数の株式を取得しました。ドームは米国大手スポーツ用品ブランド「アンダーアーマー」の日本代理店であり、伊藤忠商事は「アンダーアーマー」を通じたドームの集客拡大を図ることが期待されました。

### 他業種とのM&A

スポーツ用品業界では、他業種とのM&Aも活発です。例えば、IT企業とのM&Aにより、GPSを活用した運動記録アプリが開発されたケースや、スポーツウェアブランドがシューズブランドとのM&Aで新たにシューズ業界に参入した事例があります。

運動用具製造業の事業が高値で売却できる可能性

運動用具製造業の事業が高値で売却できる可能性について、以下のポイントをまとめます。

– 市場規模の動向：2024年は前年比3.0％増の1兆6,984億円と予測されています。インバウンド需要とメーカー各社による出荷価格の値上げが底上げすると見込まれます。
– 競争激しさ：スポーツ用品小売業界は競争激しく、消費者の低価格志向もあります。ただし、ウェルネス関連市場の拡大やインバウンド需要の増加により、市場規模は伸びています。
– 在庫効率の低迷：スポーツ用品小売業の大手企業では、過剰在庫や滞留在庫の消化が課題となっており、粗利率の改善が急務となっています。特に、ヒマラヤやアルペンでは、過剰在庫の消化や原価上昇が営業利益の減少に寄与しています。
– 粗利率の改善：粗利率の改善が必要な理由として、在庫効率の低迷や原価上昇が挙げられます。具体的には、アルペンでは過剰在庫の消化やプライベートブランド商品の原価上昇が響い、ゼビオホールディングスでは新規出店や既存店の改装による減価償却費の増加や人件費の増加が影響しています。
– 資産構造の特徴：スポーツ用品製造業の資産構造では、仕掛品が3分の2を占め、負債の内訳も債務が37%から15%に減少しています。剰余金の割合が18%から59%に大きく増加しており、資金調達が自己資本で賄われています。

これらのポイントを考慮すると、運動用具製造業の事業が高値で売却できる可能性はあるものの、在庫効率の改善や粗利率の向上が課題となっています。特に、原価管理や在庫管理の改善が重要です。

運動用具製造業の企業が会社を譲渡するメリット

運動用具製造業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです：

– 手続きが簡単でスムーズに引き継げると。株式譲渡/会社譲渡は、株式の授受によって経営権を移す手法なので、他のM&A手法と比べると手続きが簡単に進められるメリットがあります。
– 従業員の雇用先を確保と。株式譲渡/会社譲渡では、従業員の雇用もそのまま引き継ぐことができます。また、買い手側は、賃金などの雇用条件を上げることで従業員が辞めないよう取り組むことが多いです。
– 経営権が移動しないと。事業譲渡では、経営権が譲渡企業に残ることが多いので、他事業を継続したり、貸借対照表に計上されていない簿外債務がある場合にもM&Aを比較的容易に行うことができます。
– 売却益を獲得と。株式譲渡/会社譲渡では、売却益が得られます。これにより、経営者はリタイア資金を獲得することができます。
– 会社をそのまま存続させることができると。株式譲渡によって変更される点は株主だけであるため、会社内部に大きな変化はありません。保有している技術や従業員もそのまま存続させることができます。

運動用具製造業の事業と相性がよい事業

運動用具製造業の事業と相性がよい事業は以下の通りです。

1. アウトドア関連事業:
– グランピング施設拡大:
グランピング施設の拡大により、運動用具の需要が増加することが期待されます。

2. 釣り・ゴルフ関連事業:
– 釣り市場の増加:
釣り市場の需要増加は、釣り用具の需要も高まります。
– ゴルフ場の売上高増加:
ゴルフ場の売上高増加により、ゴルフ用具の需要も高まります。

3. 健康志向関連事業:
– 健康志向の増加:
健康志向の増加により、スポーツ用品の需要が高まります。

4. カードゲーム・トレーディングカード関連事業:
– カードゲームの市場拡大:
カードゲームの市場拡大により、関連するスポーツ用品の需要も高まります。

5. アウトドア用品関連事業:
– キャンプの増加:
キャンプの増加により、アウトドア用具の需要も高まります。

これらの事業は運動用具製造業と相性がよい事業であり、需要の増加が期待されています。

運動用具製造業の企業がM&Aを依頼するならM&A Doがおすすめな理由

M&A Doは、運動用具製造業の企業がM&Aを依頼する際におすすめの理由がいくつかあります。まず、譲渡企業様から手数料を一切いただかないという点が大きな魅力です。これにより、企業様はコストを気にせずにM&Aのプロセスを進めることができます。さらに、豊富な成約実績を持っており、多くの企業様に信頼されています。特に、運動用具製造業の業界にも深い知見を保有しているため、業界特有のニーズや課題に対しても的確なサポートを提供することが可能です。ぜひお気軽にご相談ください。