目次
網地製造業(漁網を除く)の市場環境
2024年臺灣製造業市場環境概要
臺灣的製造業在2024年面臨著多樣的機遇和挑戰。以下是主要的市場環境概要:
– 產值預測:工研院預測2024年臺灣製造業產值將達23.1兆元新臺幣,年增率上修為6.47%。
– 產業分別:
– 金屬機電:高通膨、高利率政策的滯後影響、地緣政治的不確定性、中國房地產投資持續下滑,但基建投資需求仍在及製造業回暖。預估2024年金屬機電業產值將成長1.92%。
– 資訊電子:供應鏈庫存去化落底,全球手機、PC等終端消費性電子市場需求可望逐步反轉。AI需求擴張,AI伺服器與邊緣AI終端裝置應用快速的發展,帶動半導體在AI、HPC先進製程的產能持續擴增。預估2024年資訊電子業產值將成長11.09%。
– 化學工業:區域戰爭、OPEC+延長額外減產計畫,油價支撐石化產品價格。國際淨零永續趨勢,帶動臺灣石化產業朝向綠色製造、高值差異化商品、碳循環再利用技術發展。預估2024年化學工業產值將成長2.31%。
– 民生工業:歐美品牌廠去庫存順利,通膨及升息限縮消費支出的效應緩步淡化。國際市場消費信心回升,通路與品牌商下單意願轉強。預估2024年民生工業產值將成長4.33%。
– 全球趨勢:
– AI時代:AI帶動半導體產業先進製程需求,晶片技術高速演進,促進了AI、下世代通訊等新興科技的崛起與普及。
– 全球供應鏈重組:全球供應鏈重組,區域性製造中心形成,近岸與友岸外包政策重建。長年所建立的分工合作模式遭遇破壞,如何重回供應鏈成員的一環?成為製造業所要面對的首要議題。
– 綠能減碳推行:全球綠能減碳推行,排碳生產升級模式趨使,製造業勢必面對歐美碳邊境調整機制CBAM。綠能節碳設備研發、更新與龐大建構資金問題如何解決?。
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– 產值預測:工研院預測2024年臺灣製造業產值將達23.1兆元新臺幣,年增率上修為6.47%。
– AI時代:AI帶動半導體產業先進製程需求,晶片技術高速演進,促進了AI、下世代通訊等新興科技的崛起與普及。
– 全球供應鏈重組:全球供應鏈重組,區域性製造中心形成,近岸與友岸外包政策重建。長年所建立的分工合作模式遭遇破壞,如何重回供應鏈成員的一環?成為製造業所要面對的首要議題。
– 綠能減碳推行:全球綠能減碳推行,排碳生產升級模式趨使,製造業勢必面對歐美碳邊境調整機制CBAM。綠能節碳設備研發、更新與龐大建構資金問題如何解決?。
網地製造業(漁網を除く)のM&Aの背景と動向
日本M&A市場的背景和動向
日本的M&A市場在近年來經歷了快速發展,尤其是在中小企業的併購仲介領域。以下是對日本M&A市場的背景和動向的一個概述:
– 市場規模和成長:
– 日本M&A Center集團:日本目前最大的合併收購仲介公司,已經創立了30多年。集團的營業額在2023財務年度達到413億日圓(約新台幣90億元),連續32年營業額持續增長。累積協助超過8,000件企業併購案例,年營業利益成長率保持在20.5%的成長。
– 企業併購仲介服務:
– 服務流程:日本M&A Center集團提供全面性的M&A服務,包括情報收集、企業戰略顧問服務、市場調查、企業估價研究,以及完成併購後的PMI(併購後)顧問協助。
– 中小企業的接力棒「BATONZ」:
– 小型企業併購平台:為了服務小型企業,日本M&A Center集團推出了「BATONZ」平台,提供自助式、自動式的企業併購媒合服務。這樣可以降低人力的需求,讓買賣方更加自助式地完成企業併購媒合。
– 2027年度目標:
– 營業利益目標:集團目標在2027年達到每年協助2,400件企業併購案的目標,同時營業利益超過300億日圓。
– 全球M&A動向:
– 半導體領域:2020年的大規模併購潮後,2021年並未新增大型的併購案件。2022年,雲端、大數據、軟體與AI企業加快收購腳步,例如Elliott Management和Vista Equity Partners聯手收購軟體與雲端運算公司Citrix Systems。
– 其他領域:
– 遊戲產業:Netflix在2022年收購芬蘭遊戲開發商Next Games,以打造「世界級」遊戲。艾伯維在2022年收購比利時的Syndesi Therapeutics,以增強旗下神經退行性疾病産品線組合的實力。
– 安全性和合規性:
– AWS規範指南:在併購和剝離期間,對於企業高階主管而言,提高在併購和資產分離過渡期間對網路安全和合規性考量的認識非常重要。AWS提供了降低整個交易風險的服務和諮詢服務,幫助企業在這些轉換期間評估安全性、風險和合規性。
日本M&A市場的快速發展是由於其強大的資訊生態圈和專業的服務團隊所支持。集團通過建立多樣化的服務平台,如「BATONZ」,為中小企業提供更便捷的併購服務。同時,全球M&A市場也在經歷著各種新興領域的併購潮,例如雲端、大數據、軟體與AI企業的快速發展。
網地製造業(漁網を除く)のM&A事例
網地製造業(漁網を除く)のM&A事例は以下の通りです。
– 岩谷産業と太平工材・太平金属のM&A:
– 売り手企業の概要:
– 太平工材:ステンレスや非鉄材料の加工および販売
– 太平金属:同上
– 買い手企業の概要:
– 岩谷産業:LPガスなどの総合エネルギー事業、マテリアル事業など
– M&Aの実行目的:
– 買い手企業:売り手企業の有する販売網やサービス体制とのシナジー創出による競争力・収益力の強化
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2024年3月
– M&A手法:株式譲渡
– 結果:売り手企業の株主が岩谷産業に全株式を売却
– 売却金額:非公表
– UTグループと日立茨城テクニカルサービスのM&A:
– 売り手企業の概要:
– 日立茨城テクニカルサービス:金属加工製品等の設計や製造など
– 買い手企業の概要:
– UTグループ:製造や設計、開発などの派遣事業
– M&Aの実行目的:
– 買い手企業:顧客ニーズに密着した新たなサービス価値の追求
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2024年5月
– M&A手法:株式譲渡
– 結果:日立茨城テクニカルサービス株主がUTグループに株式の51%を売却
– 売却金額:非公表
– 定松製作所と丹後テックのM&A:
– 売り手企業の概要:
– 丹後テック:金属加工業
– 買い手企業の概要:
– 定松製作所:金属加工業
– M&Aの実行目的:
– 売り手企業:後継者不在の課題解決(事業承継の実現)
– 買い手企業:双方の強みを活かした発展の実現
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2023年7月
– M&A手法:株式譲渡
– 結果:丹後テック株主が定松製作所に会社売却
– 売却金額:非公表
– 愛三工業とアイエムアイのM&A:
– 売り手企業の概要:
– アイエムアイ:金属プレス加工、金属金型製造等
– 買い手企業の概要:
– 愛三工業:自動車部品の製造および販売
– M&Aの実行目的:
– 買い手企業:電動化製品事業の成長、車載用電池に関する技術の蓄積
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2023年11月
– M&A手法:株式譲渡
– 結果:アイエムアイ株主が愛三工業に全株式を売却
– 売却金額:非公表
– JX金属と大阪合金工業所のM&A:
– 売り手企業の概要:
– 大阪合金工業所:中間合金地金の製造や販売など
– 買い手企業の概要:
– JX金属:銅を中心とした非鉄金属製品の製造や販売
– M&Aの実行目的:
– 買い手企業:原料調達におけるサプライチェーンの強化、先端素材の安定供給、新製品開発の強化
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2023年6月
– M&A手法:株式譲渡
– 結果:大阪合金工業所株主がJX金属に株式の一部を売却(議決権割合が33.4%から52.6%に増加)
– 売却金額:非公表
– ヤマシナと中国山科サービスのM&A:
– 売り手企業の概要:
– 中国山科サービス:ネジやプレス品の仕入および販売(商社)
– 買い手企業の概要:
– ヤマシナ:金属製品の企画、製造、販売
– M&Aの実行目的:
– 買い手企業:販路拡大などのシナジー効果創出
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2022年3月
– M&A手法:株式譲渡
– 結果:中国山科サービス株主がヤマシナに95%の株式を売却(議決権割合が5%から100%に増加)
– 売却金額:1億9,300万円
– 岡谷鋼機と旭精機工業のM&A:
– 売り手企業の概要:
– 旭精機工業:自動車や家電などの分野に関する金属加工品の製造と販売
– 買い手企業の概要:
– 岡谷鋼機:鉄鋼や産業資材などの商社
– M&Aの実行目的:
– 売り手企業:資本業務提携に伴う、経営資源・経営ノウハウの相互活用による事業効率の向上
– M&Aの成約に関する詳細:
– 実行時期:2022年1月
– M&A手法:資本業務提携(第三者割当による自己株式の処分)
– 結果:旭精機工業が岡谷鋼機を割当先として自己株式の処分を実施
– 売却金額:1億5,776万円
以上の事例は、金属加工業界におけるM&Aの動向を示していますが、網地製造業(漁網を除く)に特化した事例は見つかりませんでした。
網地製造業(漁網を除く)の事業が高値で売却できる可能性
網地製造業(漁網を除く)の事業が高値で売却できる可能性について、以下のような点が重要です。
– OEM/ODMの活用: 製造業を外部委託することで、生産技術や製造ラインの投資を回避し、市場価値の高い製品に資金を集中させることができます。この手法は、特に市場での製品価値が変動しやすい商品やニーズが不確かな商品では、リスクを回避するために有効です。
– 生産技術の高レベル化: 製造を受託する側の企業は、自社の経済価値を維持するために最新の生産技術と設備を導入する傾向があります。これにより、QCD(品質・コスト・納期)観点から市場競争力の高い製品を販売できる可能性が高まります。
– 工場・設備の稼働率の向上: 製造を請け負うOEMメーカーにとって、整備した生産体制を多種多様な製品の生産に適用することで、工場・設備の稼働率が向上します。これにより、生産技術を取得し、製造ラインを構築するための投資を安定的に回収することができます。
– 材料・部品の調達の効率化: 複数顧客の製品を同じ工場で作ることで、サプライヤに大量購入を約束することで、材料・部品の調達が安定的に、安価に行えるようになります。
– バリューチェーンの理解: 製造業のバリューチェーンには、「スマイルカーブ」と呼ばれる創出価値の偏在があります。製造業は中間工程であり、価値の創出は比較的低いと考えられます。ただし、垂直統合型のメーカーが価値の高い業務を残し、価値向上につながりにくい部分を切り出すことで、水平分業型の業界構造が形成されていきます。
これらの点を考慮すると、網地製造業の事業が高値で売却される可能性は高いと考えられます。特に、OEM/ODMの活用や生産技術の高レベル化、工場・設備の稼働率の向上、材料・部品の調達の効率化が重要な要素となります。
網地製造業(漁網を除く)の企業が会社を譲渡するメリット
網地製造業(漁網を除く)の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです。
– 手続きが簡単でスムーズに引き継げると。他のM&A手法と比べると手続きが簡単に進められるメリットがあります。基本的には通常業務を継続したまま事業を引き継ぐことが可能です。
– さまざまな契約や許認可などの再契約や申請手続きが不要と。従業員との再雇用契約や取引先との各種契約を結び直す必要はありません。また、製造業の事業を行うための許認可についても基本的には再申請する必要なく事業を続けることができます。
– 後継者問題の解決と。事業承継対策の一つであり、株式譲渡/会社譲渡により製造業と後継者をつなぐことが可能です。
– 廃業や倒産を避けたいと。株式譲渡/会社譲渡によって事業を引き継ぐことができれば、会社は存続することが可能です。
– 従業員の雇用先を確保と。従業員の雇用もそのまま引き継ぐことができます。また、買い手側は従業員が辞めないよう、賃金などの雇用条件を上げることが多くあります。
– 別事業に注力したいと。別事業に集中する選択肢もあります。例えば、下請けで特定分野の製品を作り続けることが難しくなっている中小製造業では、別事業も育てているケースもあります。
– 売却・譲渡益を獲得と。売却・譲渡益が得られます。売却・譲渡によるリタイア資金獲得は、製造業の経営者にとって、廃業するよりも大きなメリットとなります。
網地製造業(漁網を除く)の事業と相性がよい事業
網地製造業(漁網を除く)の事業と相性がよい事業は以下の通りです。
– 綱製造業:綱製造業は、網地製造業と共通する資材である綿糸、マニラトワイン、ちょ麻糸、合成繊維糸を使用します。特に、トワイン製造業やロープ製造業は網地製造業と密接な関係があります。《綱製造業》《トワイン製造業》《ロープ製造業》
– 組ひも製造業:組ひも製造業は、綿糸、絹糸、麻糸、レーヨン、スフ糸、合成繊維糸、ゴム糸などを使用します。これらの糸は網地製造業でも使用されるため、相性がよい事業です。《組ひも製造業》《糸類製造業》
– レース製造業:レース製造業は、綿糸、絹糸、麻糸、合成繊維糸などを使用します。これらの糸は網地製造業でも使用されるため、相性がよい事業です。《レース製造業》《糸類製造業》
– フェルト製造業:フェルト製造業は、綿糸、絹糸、麻糸、合成繊維糸などを使用します。これらの糸は網地製造業でも使用されるため、相性がよい事業です。《フェルト製造業》《糸類製造業》
これらの事業は、網地製造業と共通する資材や技術を共有しているため、相性がよいと言えます。
網地製造業(漁網を除く)の企業がM&Aを依頼するならM&A Doがおすすめな理由
M&A Doは、網地製造業(漁網を除く)の企業がM&Aを依頼する際におすすめの理由をいくつかご紹介いたします。まず、譲渡企業様から手数料を一切いただかないという点が大きな魅力です。これにより、企業様はコストを気にせずにM&Aのプロセスを進めることができます。さらに、豊富な成約実績を誇っており、多くの企業様にご満足いただいております。加えて、網地製造業(漁網を除く)の業界にも深い知見を保有しているため、業界特有のニーズや課題に対しても的確なサポートを提供いたします。ぜひお気軽にご相談ください。
株式会社M&A Do 代表取締役
M&Aシニアエキスパート・相続診断士
東京都昭島市出身。慶應義塾大学理工学部を卒業後、大手M&A仲介会社にて勤務し、その後独立。これまで製造業・工事業を中心に友好的なM&Aを支援。また父親が精密板金加工業、祖父が蕎麦屋、叔父が歯科クリニックを経営し、現在は父親の精密板金加工業にも社外取締役として従事。