トークン化不動産投資プラットフォーム運営業の市場環境

不動産トークン化投資プラットフォームの市場環境は、以下の要素によって特徴づけられます。

– 市場規模と成長予測:
– 世界の不動産トークン化市場規模は、2023年から2033年までに165億1000万米ドルに成長し、年平均成長率19.50%で成長すると予測されています。

– 主な利点:
– 流動性の向上:
– トークン化により、不動産資産を小さなデジタルトークンに分割し、従来流動性の低かった不動産市場にアクセス性、流動性、透明性を向上させることができます。
– グローバルなアクセシビリティ:
– 不動産のトークン化により、企業は地理的障壁を克服し、世界中の買い手にリーチでき、インターネットアクセスと必要な資金があれば誰でも自社の不動産にアクセスできるようになります。
– より良い価格:
– トークン化により、企業は部分所有のプラットフォームを構築し、不動産資産をより少額で手頃な価格で提供できるようになります。

– 主要なアセットタイプ:
– 住宅用不動産:
– 一戸建て、アパート、マンションなどの住宅用不動産は、最も一般的にトークン化されている資産の一つであり、流動性を高めるだけでなく、企業が様々な場所の住宅市場にアクセスを可能にします。
– 商業用不動産:
– オフィスビル、ショッピングセンター、倉庫などの商業用不動産は、トークン化にとって有利なセクターであり、多額の賃料収入を得られ、中小企業も価値の高い市場に参加しやすくなります。

– 主要なエンドユーザー:
– 投資家:
– トークン化により、投資家がより幅広い不動産資産にアクセスできるようになり、参入障壁が低く、所有権が分割され、流動性が向上します。
– 開発者:
– トークン化は投資家にアクセス権を付与するため、投資家を市場最大のエンドユーザーグループにします。

– 地域別の成長:
– 北米:
– 北米は、予測期間を通じて不動産トークン化市場で最大のシェアを占めると推定されています。これは、高度に発達した金融市場、透明性のある規制、およびブロックチェーン技術の広範な使用によるものです。
– ヨーロッパ:
– ヨーロッパは、予測期間中に不動産トークン化市場の最速のCAGRで成長すると予測されています。これは、より多くのヨーロッパ諸国がデジタル資産に対する進歩的なフレームワークを制定しており、ブロックチェーンベースの投資を取り巻く規制の明確さが高まっているためです。

– トークン化の具体的な利用例:
– セキュリティトークンオファリング（STO）:
– 不動産プロジェクトを支えるトークンを発行し、投資家がトークンを購入することで、実際の不動産持分に対する権利を取得します。
– 二次市場の形成:
– トークンは二次市場で取引可能となり、投資家は容易に資産の売買や流動化を行うことができます。

これらの要素が、不動産トークン化投資プラットフォームの市場環境を形成しています。

トークン化不動産投資プラットフォーム運営業のM&Aの背景と動向

不動産テック業界におけるM&Aとトークン化不動産投資プラットフォームの運営の背景と動向についてまとめます。

### M&Aの背景と動向

不動産テック業界のM&Aの増加
近年、不動産テック業界では技術力とサービス体制の強化を図るためにM&Aや事業承継が盛んに実施されています。買収や資本業務提携、第三者割当増資が多く行われており、既存の事業基盤やサービス体制の強化を図るために資金調達が行われています。

特定の事例
例えば、プロパティデータバンクは2023年5月19日にプロパティデータサイエンスの株式を追加取得し、完全子会社化しました。これは、プロパティデータバンクの中期経営計画における子会社の成長を重要視するためで、経営基盤の強化と計画達成に向けた経営戦略の推進を目指しています。

不動産STOの活発化
不動産セキュリティ・トークン（STO）も注目を集めています。STOは、ブロックチェーン技術を利用して不動産ファンドの投資持分をSTとして発行し、ブロックチェーン上で自由に売買できるように目指しています。国内のほとんどの証券取引所は平日のみの取引であり、取引時間も決まっていますが、STの取引はいつでも可能であり、即時決済も可能です。

### トークン化不動産投資プラットフォームの運営

プラットフォームの仕組み
プラットフォームは、ブロックチェーンを商品ごとにアセットごとに利用します。具体的には、不動産STの場合、複数企業によるコンソーシアムが管理・運営する「コンソーシアム型ブロックチェーン」や、特定組織に所属する参加者のコンピュータにのみデータを分散させる「プライベート型ブロックチェーン」が用いられ、一般的なパブリック型ブロックチェーンより高いセキュリティ性が期待されます。

メリット
不動産STOのメリットとして、投資単位の小口化、即時決済、24時間365日の取引が可能な点が挙げられます。また、法律に準拠した金融商品であるため、法的にもシステム的にも安全性が非常に高いと見られています。

### M&Aの手法と動向

株式譲渡
M&Aの手法として、株式譲渡が多く行われています。例えば、エニグモがNon Brokers株式会社の既存株式からの株式取得および第三者割当増資の引き受けを行いました。これにより、エニグモはNon Brokers株式会社の不動産売却プラットフォームや不動産購入サイトとのシナジー効果を期待し、新たな収益源を構築する狙いがあります。

### まとめ

不動産テック業界におけるM&Aとトークン化不動産投資プラットフォームの運営は、技術力とサービス体制の強化を図るために行われています。特定の事例としてプロパティデータバンクの完全子会社化やエニグモの株式取得が挙げられます。また、不動産STOの活発化も注目を集めており、投資単位の小口化や即時決済が可能な点がメリットとして挙げられます。

トークン化不動産投資プラットフォーム運営業のM＆A事例

トークン化された不動産投資プラットフォームのM&A事例については、以下のような事例が見つかりました。

– エニグモによるNon Brokersの株式取得:
– エニグモは、不動産売買プラットフォーム「いえうり」や不動産購入サイト「チョク買い」を運営するNon Brokersの株式を取得しました。エニグモは、Non Brokersの既存株式からの株式取得および第三者割当増資の引き受けを行いました。

– インベスコアグループによるTECRA株式会社のグループ会社化:
– インベスコアグループは、不動産クラウドファンディング事業を手掛けるTECRA株式会社との資本提携を行いました。インベスコアグループは、モンゴル・カザフスタン・キルギス・日本で事業を展開する金融業・不動産開発業を営む企業です。

– シーラテクノロジーズによるiettyの事業譲受:
– シーラテクノロジーズは、AIを活用したサービスと不動産仲介業を手掛けるiettyから事業を譲り受けました。シーラテクノロジーズは、不動産事業の強化・DX化を実現し、不動産領域におけるAIの活用を促進する目的があります。

これらの事例は、トークン化された不動産投資プラットフォームに関連するM&A活動を示しています。

トークン化不動産投資プラットフォーム運営業の事業が高値で売却できる可能性

トークン化不動産投資プラットフォームの運営事業が高値で売却できる可能性について、以下のポイントをまとめます。

– 小口投資家を募れる: トークン化により、現物不動産を購入するための大量の資金が必要ないため、小口投資家も参入可能。これにより、不動産市場の流動性が高まり、投資家の選択肢が広がります。
– コストと手間が大幅に削減できる: トークン化を活用することで、個人情報や取引情報の厳重管理が簡単かつ低コストで行える。これにより、証券会社を通さずに直接取引が可能となり、コストと手間が大幅に削減される。
– 流動性の向上: トークン化により、不動産の所有権をデジタル証券として細分化し、デジタル市場での売買が容易になる。これにより、投資家は柔軟に資産を運用しやすくなり、流動性が向上する。
– グローバルな投資機会を提供: トークン化により、投資家が世界中の不動産にアクセスできるようになる。これにより、リスクの分散や多様な投資戦略が実現できる。
– 市場の成長: デジタル証券の市場は急速に成長しており、2024年2月時点で総資産が2,500億円に迫っている。トークン化不動産投資プラットフォームも、この市場の成長に乗り、高値で売却される可能性が高い。

トークン化不動産投資プラットフォーム運営業の企業が会社を譲渡するメリット

不動産管理会社の株式譲渡を検討する際のメリットを以下にまとめます。

### 1. 会社の価値が下がる前の方は売却金額が大きい
会社の価値が下がる前の方は売却金額が大きい。不動産管理会社が赤字になってしまえば、株式譲渡できる相手も減ってしまいます。相手が減っている間に、徐々に経営難へ向かってしまい悪循環に陥ることもあり得ます。したがって、会社の価値が下がる前である「今」が最適なタイミングといえるでしょう。

### 2. 従業員や契約に大きな変更がない
従業員や契約に大きな変更がない。経営者（株主）が変わるだけで、従業員や契約は変わりません。従業員はそのまま雇用契約を続けてもらえることがほとんどで、廃業や経営難によるリスクを回避するための選択肢としても有効です。

### 3. 会社は存続するので不動産も安心である
会社は存続するので保有している不動産も安心。株式譲渡では、会社にある不動産も譲渡範囲に含みます。買い手を見つけて株式譲渡するときには、所持している不動産が重要な決め手となり、高い評価を得られるので売却金額も高くなりやすい。

### 4. 譲渡先に対してメリットを明確にする
譲渡先に対してメリットを明確にする。買い手に対し、自社にどのようなメリットがあるのかを明確にして伝えることは、売却金額にも大きく関わります。例えば、人気エリアに多数の物件を持っているなら、買い手側の企業にとって大きなメリットです。

### 5. 節税の効果
節税の効果。不動産M&Aでは、登録免許税や不動産取得税などの税金が通常課されません。これにより、譲渡企業と譲受企業双方に税制面のメリットがあることがあります。

トークン化不動産投資プラットフォーム運営業の事業と相性がよい事業

トークン化不動産投資プラットフォーム運営事業と相性がよい事業は以下の通りです：

1. 不動産データ管理プラットフォーム
– データ活用：トークン化プラットフォームは膨大な不動産データを活用し、AI査定やクラウドファンディングを通じて顧客に最適な不動産を提案します。

2. AIを活用したマッチングサービス
– AI技術：AIを活用したマッチングサービスが、不動産と投資家を効率的にマッチングし、投資の透明性と信頼性を高めます。

3. クラウドファンディング
– クラウドファンディング：クラウドファンディングを活用して、多くの投資家が共同で不動産プロジェクトに投資できるようにします。これにより、投資のリスクを分散し、投資家の利益を保護します。

4. ブロックチェーン技術
– ブロックチェーン技術：ブロックチェーン技術を活用して、不動産の所有権をトークン化し、透明性と安全性を確保します。これにより、不動産のトランザクションがオンラインで簡単に行えるようになります。

5. 不動産売買仲介事業
– 仲介サービス：不動産売買仲介事業を通じて、顧客に対して最適な不動産を提案し、人生のライフステージに合わせた不動産購入を支援します。

6. 金融IFA事業
– ファイナンシャルプランナー：金融IFA事業を通じて、顧客の資産運用をサポートし、証券や株式も提案することで、ファイナンシャルプランナーとしての役割を果たします。

これらの事業は、トークン化不動産投資プラットフォーム運営事業と相性がよいものであり、投資の透明性、信頼性、効率性を高めます。

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