カタログ印刷業の市場環境

カタログ印刷業の市場環境

世界の商業印刷市場規模は、2023年に7,667億米ドルに達しました。2024年から2032年にかけて、1%の成長率（CAGR）を示し、2032年までに8,419億米ドルに達すると予測されています。この市場の成長は、様々な分野からの商業印刷需要の高まり、高品質印刷包装材料への嗜好の高まり、植物油由来の植物性インキの導入などに支えられています。

主要な市場動向

1. 需要の高まり:
– 小売業や飲食品業界をはじめとする様々な分野からの商業印刷に対する需要が高まっています。これは、ターゲットとする消費者にリーチし、関与させるための戦略的マーケティングツールとして、商業印刷の利用が増加していることに起因しています。

2. 高品質印刷包装材料:
– 広告やブランドプロモーションのための高品質な印刷包装材料への嗜好が高まっています。これにより、企業は高品質なパッケージングを通じて消費者に強い印象を与えることができます。

3. 植物油由来の植物性インキ:
-性能の向上と揮発性有機化合物（VOC）の低減により、植物油由来の植物性インキの使用量が増加しています。これにより、環境に優しい印刷技術が普及しています。

4. オンデマンド印刷:
– eコマースの台頭と小売業のダイナミクスの変化により、オンデマンド印刷サービスの需要が高まっています。オンデマンド印刷は、資材の迅速な生産を可能にし、大量印刷の必要性と倉庫保管コストを削減します。

5. アジア太平洋地域の成長:
– アジア太平洋地域は、最も大きな収益貢献者であり、予測期間中に2.30％のCAGRで成長すると予想されています。インド、日本、中国、インドネシア、バングラデシュ、タイなどの発展途上国での商業印刷の需要の高まりにより、アジア太平洋地域では大幅な収益の伸びが見込まれています。

6. 北米の成長:
– 北米は予測期間中に年平均成長率1.60％で成長すると予想されています。米国やカナダなどの国では最新の印刷技術が急速に導入されており、商業印刷市場は北米が独占する可能性が高いです。

重要な要素

– 出版分野の拡大:
– 出版アプリケーションは商業印刷市場において大きな割合を占め、成長を続けています。この分野には書籍、雑誌、新聞、カタログなどの制作が含まれます。デジタル印刷により、出版分野では制作の合理化、コスト削減、パーソナライゼーションの可能性の拡大など、多くのことが可能になります。

– オンデマンド印刷と自費出版:
– オンデマンド印刷と自費出版の傾向により市場がさらに広がり、大量の初期印刷が不要になったため、著者や小規模出版社が読者にリーチしやすくなりました。

これらの要素が、カタログ印刷業の市場環境を形成しています。

カタログ印刷業のM&Aの背景と動向

カタログ印刷業のM&Aの背景と動向を以下にまとめます。

### 背景

1. 市場縮小による競争激化
– 近年、書籍や雑誌の紙媒体が衰退し、電子書籍やオンラインメディアの普及により、製本業界の市場規模が縮小しています。同様に、カタログ印刷業も市場縮小に直面しています。

2. 業界再編の必要性
– 製本業界は、製造工程が複雑で、大量生産が必要なため、規模の大きな企業が優位に立っています。しかし、中小企業が多数存在するため、業界再編が必要とされています。M&Aは、業界再編を促進する手段として注目されています。

3. グローバル化による競争力強化
– 製本業界は、海外市場に進出することで、新たなビジネスチャンスを得ることができます。M&Aにより、海外企業を買収することで、グローバル化を進め、競争力を強化することができます。

### 動向

1. 既存事業強化
– 既存事業の強化を目的としたM&Aが活発化しています。売り手と買い手の顧客基盤や販路等の経営資源を共有することで、グループ全体の競争力を高めることができます。

2. 海外進出
– 海外企業とのM&Aが増加しています。新たな市場を獲得する目的で海外企業を買収するM&Aが実施されています。特にアジア圏は経済成長が著しく、印刷業界にとって事業拡大のビジネスチャンスが多い地域と考えられています。

3. デジタルメディアへの進出
– デジタルメディアへの進出が求められています。紙媒体の売上高が減少傾向にあるため、デジタルメディア領域に進出して、電子書籍対応や事業拡大を図る動きがみられます。

4. コスト削減とスケールメリット
– コスト削減やスケールメリットを目的としたM&Aも活発です。グループ規模が大きくなり、原材料の大量仕入れや共同仕入によるコスト削減が期待できます。

### 事例

1. 大日本印刷によるハコスコの子会社化
– 大日本印刷はハコスコの株式を5割取得し、グループ会社としました。ハコスコはVR、メタバース、ブレインテックサービスの事業を展開しており、大日本印刷はXRコミュニケーション事業拡大を目指しています。

2. 光村印刷による新村印刷の子会社化
– 光村印刷は新村印刷の全株式を取得して、完全子会社化しました。新村印刷は商業印刷や証券印刷を主とする印刷会社で、高品質な製品生産により一定数のシェアを維持しています。

これらの動向と事例から、カタログ印刷業のM&Aは既存事業の強化、海外進出、デジタルメディアへの進出、コスト削減を目的として活発化しています。

カタログ印刷業のM＆A事例

### カタログ印刷業のM&A事例

#### 大王製紙と三浦印刷
大王製紙株式会社はTOBにより、三浦印刷株式会社の株式を取得し子会社化することに成功しました。
大王製紙は、傘下企業にダイオープリンティングを持ち、同社はスーパーや通販会社に対してチラシ等の販売をしています。一方の三浦印刷は、上場企業や金融機関などのパンフレットやカタログを中心に制作している印刷会社です。このM&Aは同じ印刷業者同士によるものですが、お互いの顧客層や印刷領域が違うため、シナジー効果が見込めると考えられ、M&Aが実施されました。

#### プリントネットとウイズプリンティング
プリントネット株式会社は、株式会社ウイズプリンティングの印刷・製本事業を、事業譲渡により譲り受けました。
プリントネット株式会社は、インターネット印刷通販事業を営み、全国に5つの拠点を持つ企業です。一方、ウイズプリンティングは大阪で印刷、製本を行っていましたが、スマートフォンの普及やデジタル化の影響で業績が悪化し、民事再生の手続きを申請していました。このM&Aは、関西圏のサービス強化と運送コストの低減等を目的に、大阪に新たな製造拠点の確保を検討していたプリントネットと、大阪に拠点を持ち印刷から製本までワンストップで対応できるウイズプリンティングとの間でシナジー効果が見込まれた結果です。

#### 朝日印刷とKinta Press & Packaging（M）Sdn.Bhd.
朝日印刷は、Kinta Press & Packaging（M）Sdn.Bhd.の株式を取得し、子会社化しました。
朝日印刷は、印刷・包装資材の製造、販売を行う企業です。Kinta Press & Packaging（M）Sdn.Bhd.は、産業用包装材、箱、ラベルなどを取り扱う印刷会社です。このM&Aにより、シナジー創出を図り、アジアでの事業拡大を目指します。

#### 西川印刷とバッハベルク
西川印刷は、バッハベルクの全ての株式を取得し、子会社化しました。
西川印刷はKYORITSUのグループ会社であり、KYORITSUはグループ経営戦略策定・管理を行う企業です。西川印刷は、総合印刷業を行っています。対象会社のバッハベルクは、テレビショッピング番組・CM・WEB動画・商品案内ビデオ制作などを行う企業です。今回のM&Aにより、KYORITSUは新たなデジタルコンテンツ市場への参入強化、グループのネットワークを活かした新規顧客獲得の促進を図り、事業拡大を目指します。

カタログ印刷業の事業が高値で売却できる可能性

印刷会社の売却相場は、通常年間営業利益の2倍～3倍ほどで、具体的には400万円～1200万円前後が相場です。カタログ印刷業の事業が高値で売却できる可能性は、以下の点にあります：

– 特定の業種の独占: 特定の業種の印刷物を独占的に取り扱っている場合、安定的な売上が得られ、相場よりも高い価格で売却が可能です。
– 安定的な顧客基盤: 中堅～大手出版社と取引があり、そこからの需要が安定している場合、相場よりも高い価格で売却ができます。
– 高収益性: 一括生産が可能な工場を持つ場合、収益性が高く、相場よりも高い価格で売却が可能です。
– スピードでの売却: M&A仲介会社を使用せずに直接買取させて頂いた場合、最短2週間で売却が可能です。

これらの条件を満たしている場合、カタログ印刷業の事業が高値で売却される可能性が高くなります。

カタログ印刷業の企業が会社を譲渡するメリット

カタログ印刷業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです：

### 売り手側
– 経営者利益を確保できる: 会社を売却することで、経営者は莫大な負債を抱えずに利益を確保できます。
– 従業員の雇用を確保できる: 会社を売却することで、従業員の雇用を守ることができます。従業員が職を失うことなく他社に雇用されることが期待できます。
– 経営状態を安定化させる: 会社の経営状態を安定化させることができます。経営不振や人手不足によるリスクを軽減できます。
– 経営者高齢化による後継者不在の問題を解消できる: 高齢化による後継者不在の問題を解消できます。新たな経営者が引き継ぐことで、会社の将来性が保たれます。
– 経営者の個人債務が解消される: 会社を売却することで、経営者の個人債務が解消されます。

### 買い手側
– 印刷会社の設備を獲得できる: 印刷会社の設備を獲得できます。新規参入者にとってはコストやリスクを抑えながら事業に参入できる大きなメリットです。
– 印刷会社に必要な従業員・人材を獲得できる: 印刷会社に必要な従業員や人材を獲得できます。労働力確保が容易になります。
– コストやリスクを抑えながら印刷事業に参入できる: 印刷事業に参入する際にコストやリスクを抑えられます。既存の設備や人材を活用できるため、スピーディーに事業を軌道に乗せることができます。
– 売却側が持つノウハウを有効活用できる: 売却側が持つノウハウや技術を有効活用できます。新規参入者にとっては大きなメリットです。
– 事業展開エリアを拡大できる: 事業展開エリアを拡大できます。既存のネットワークや顧客を活用できるため、事業拡大が容易になります。

カタログ印刷業の事業と相性がよい事業

カタログ印刷業の事業と相性がよい事業は以下の通りです。

### 商業印刷

カタログ印刷業と最も相性がよい事業は商業印刷です。宣伝用印刷と業務用印刷に分かれています。

– 宣伝用印刷では、ポスター、チラシ、POP、パンフレット、カタログなどの印刷物を取り扱います。
– 業務用印刷では、マニュアル、社内報、会社案内、社員名簿などの印刷物を取り扱います。

### 出版印刷

出版印刷もカタログ印刷業と相性がよい事業です。書籍や雑誌などの印刷物を取り扱います。特に、定期出版物や不定期出版物の両方に適しています。

### 事務用印刷

事務用印刷もカタログ印刷業と相性がよい事業です。名刺や封筒などの事務用品を取り扱います。

### 包装その他特殊印刷

包装その他特殊印刷もカタログ印刷業と相性がよい事業です。食品や薬品などのパッケージや包装紙、段ボールなどの特殊印刷物を取り扱います。

### ソフト／サービス

ソフト／サービスもカタログ印刷業と相性がよい事業です。データ管理やソフト制作、Web制作などのサービスを提供します。

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