目次
ガラス・同製品製造業のM&A
ガラス・同製品製造業の市場環境
近年、ガラス・同製品製造業の市場環境は様々な変化に直面しています。一方で、需要の増加や技術革新によって新たなビジネスチャンスも生まれています。
まず、需要の増加についてです。建築業界においては、高層ビルや大型商業施設の建設が増えており、その中で使用されるガラスや同製品の需要が増加しています。また、自動車業界でも、軽量化や安全性向上のためにガラスの使用量が増えています。
一方で、市場環境は激しく変化しています。中国や韓国などのアジア諸国からの輸入品が増え、価格競争が激化しています。また、環境規制の厳格化により、製造過程での排出物や廃棄物の処理に対するコスト負担が増加しています。
このような状況下で、技術革新が求められています。例えば、車両用ガラスの分野では、走行中に太陽光線を遮ることができるスマートガラスの開発が進んでいます。また、建築用ガラスでは、断熱性能や遮熱性能を高めるための複層ガラスや、自己修復機能を持つガラスの研究開発が進んでいます。
以上のように、ガラス・同製品製造業の市場環境は変化に直面していますが、需要の増加や技術革新によって新たなビジネスチャンスも生まれています。競争力を保ちながら、市場の変化に柔軟に対応していくことが求められるでしょう。
ガラス・同製品製造業のM&Aの背景と動向
近年、ガラス・同製品製造業においてM&A(合併・買収)が活発化しています。その背景には、以下のような要因が挙げられます。
まず、市場競争の激化が挙げられます。ガラス・同製品製造業は、建築・自動車・電子機器など様々な分野で使用される製品を提供しています。しかし、近年は新興国からの参入や、代替素材の開発などによって市場競争が激化しています。このため、企業は生産性の向上や技術力の強化、製品ラインナップの拡充などを図る必要があります。
また、グローバル化が進んでいることもM&Aの背景となっています。海外市場での競争力を高めるために、海外企業との提携や買収が必要とされるケースが増えています。また、海外企業との提携や買収によって、技術力や製品ラインナップを補完することで、グローバル市場での競争力を高めることができます。
一方、M&Aの動向については、以下のような特徴があります。
まず、国内企業同士のM&Aが多いことが挙げられます。国内企業同士のM&Aは、事業のシナジー効果を期待することができるため、経営効率の向上や製品ラインナップの強化につながります。
また、海外企業との提携や買収も増えています。特に、アジア地域の企業との提携や買収が目立ちます。アジア地域は、経済成長が著しく、需要が増加しているため、市場参入を図る企業が増えていることが背景にあります。
以上のように、ガラス・同製品製造業においてM&Aが活発化している背景と動向について紹介しました。企業は市場競争に対応するため、積極的なM&A戦略を展開していくことが求められています。
ガラス・同製品製造業のM&Aの成功事例5選
1. ガラス容器メーカーと化学メーカーのM&A
あるガラス容器メーカーが、化学メーカーを買収することで、容器の製造と同時に化学製品の製造も可能になり、市場拡大に成功した。
2. ガラス製品メーカーと自動車メーカーのM&A
あるガラス製品メーカーが、自動車メーカーを買収することで、自動車用のガラス製品の需要を拡大し、市場シェアを拡大した。
3. ガラス製造業と建材メーカーのM&A
あるガラス製造業が、建材メーカーを買収することで、建材市場に参入し、新たな事業展開を実現した。
4. ガラス容器メーカー同士のM&A
あるガラス容器メーカーが、同業他社を買収することで、市場シェアを拡大し、競争力を高めた。
5. ガラス製造業とエネルギー企業のM&A
あるガラス製造業が、エネルギー企業を買収することで、省エネルギー技術の導入や再生可能エネルギーの活用を進め、環境に配慮した事業展開を実現した。
ガラス・同製品製造業のM&Aの失敗事例5選
1. あるガラスメーカーが同業他社を買収した際、買収価格が高く、財務面での負担が大きくなりました。また、統合に伴い人員整理が必要になり、社員の不安感が高まりました。その結果、買収後の業績が低迷し、数年後には再び売却することになりました。
2. 別のガラスメーカーが、新しい技術を持つスタートアップ企業を買収しました。しかし、技術の開発が遅れ、買収価格が高かったため、財務面での負担が大きくなりました。さらに、スタートアップ企業の文化とガラスメーカーの文化が合わず、統合がうまくいかなかったため、買収後の業績が低迷しました。
3. あるガラスメーカーが、同業他社を買収した際、買収前に行われたデューデリジェンスが不十分だったため、買収後に問題が発生しました。例えば、買収対象企業の営業不正が発覚し、社員の信頼を失い、買収後の業績が低迷しました。
4. 別のガラスメーカーが、同業他社を買収した際、買収価格が高く、財務面での負担が大きくなりました。また、買収前に行われた市場調査が不十分だったため、買収対象企業の市場シェアが低かったことが判明し、買収後の業績が低迷しました。
5. あるガラスメーカーが、同業他社を買収した際、買収前に行われた経営者間の話し合いが不十分だったため、買収後の経営方針が合わず、統合がうまくいかなかったため、買収後の業績が低迷しました。
ガラス・同製品製造業の企業が会社を譲渡するメリット3選
ガラス・同製品製造業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の通りです。
1. 資金調達が容易になる
会社を譲渡することで、一時的に大量の資金を調達することができます。この資金を使って、新しい事業の立ち上げや既存事業の拡大など、企業の成長に必要な投資を行うことができます。
2. 事業の再編が可能になる
会社を譲渡することで、事業の再編が可能になります。例えば、譲渡先の企業が自社の強みとなる技術や製品を持っている場合、それを取り込むことで自社の事業を強化することができます。また、事業の再編によって、コスト削減や効率化を図ることもできます。
3. 経営リスクを軽減できる
会社を譲渡することで、経営リスクを軽減することができます。例えば、競合他社の台頭や市場環境の変化など、自社の事業に影響を与える要因があった場合、譲渡先の企業がそれに対応することができるため、自社のリスクを軽減することができます。
以上のように、会社を譲渡することには多くのメリットがあります。ただし、譲渡先の企業選びや条件交渉など、慎重な判断が必要となるため、十分な準備を行うことが重要です。
ガラス・同製品製造業の資本提携を考えるべき理由
1. 技術交換と相互活用:ガラス・同製品製造業は、製造プロセスや素材、製品品質などで高度な技術を持っていることが多い。資本提携によって、双方がそれぞれの技術を共有し、相互に活用することができる。例えば、両社の技術を組み合わせた新しい製品や生産方法を開発することが可能になる。
2. 製品ラインの拡大:資本提携によって、両社の製品ラインを統合することができる。例えば、ガラスメーカーが特定の製品ラインに強みを持っている場合、同業他社がその製品を取り扱っていなかった場合、両社が資本提携したことで、製品ラインを拡大し、市場ニーズに合わせた製品を提供することが可能になる。
3. 成長戦略の強化:資本提携によって、両社の経営資源を結集することができる。例えば、投資資金、専門知識、人材、施設などを共有することで、一層の成長を実現することができる。
4. コスト削減:製造コストや調達コストの削減ができる。例えば、原材料や機械資材の調達について、両社が協業することで、コスト削減を実現することができる。
5. 市場シェアの拡大:資本提携によって、市場シェアを拡大することができる。例えば、両社が競合関係にある場合、資本提携によって、市場シェアを増やすことができる。また、新規参入する市場で協業することで、市場を開拓することができる。
ガラス・同製品製造業の事業を成長させるために必要な要素
1. 新しい技術の導入:ガラス及び同製品製造業を成長させるためには、常に最新の技術を導入し、製品の質を向上させることが必要です。新しい技術を採用することで製品の生産効率を上げ、競合力を高めることができます。
2. 研究開発への投資:ガラス及び同製品製造業を成長させるためには、継続的な研究開発に投資することが必要です。新しい材料や製造方法を見つけ出し、製品の性能を向上させることができます。
3. 生産設備の拡張:市場規模が拡大するにつれ、生産能力を高めることが必要です。生産設備の拡張により、生産能力を高め、製品の供給量を増やすことができます。
4. 品質管理の徹底:ガラス及び同製品製造業は、製品の品質が非常に重要です。品質管理を徹底し、良質な製品を提供することが必要です。品質管理を徹底することで、製品の信頼性を高め、顧客の満足度を向上させることができます。
5. 顧客ニーズに対応する製品の提供:市場は常に変化しています。顧客ニーズに合わせた製品を提供することが必要です。製品のラインナップを充実させ、顧客からの要望に応えることができます。
6. 環境負荷の軽減:ガラス及び同製品製造業には、大量のエネルギーを必要とすることがあります。環境負荷を軽減し、エコロジーに配慮した製品を提供することが必要です。環境負荷を低減することで、社会的に責任を果たし、顧客からの信頼を得ることができます。
ガラス・同製品製造業の事業と相性がよい事業
ガラス・同製品製造業と相性がよい事業としては、建築用途や自動車産業、化粧品や医療器具、電子部品等の分野が挙げられます。例えば、建築用途では、窓ガラスや外装材、装飾用ガラスの製造を行う企業があります。また、自動車産業では、車のウィンドウやリアビューミラーなどの製造に重要な役割を果たしています。さらに、化粧品や医療器具の分野では、ガラス製品が容器やパッケージとして使用されています。電子部品の分野でも、ガラス基板やセラミック基板が使用されているため、ガラス製品の製造に関連する企業が存在しています。
ガラス・同製品製造業の第三者割当増資による資本提携の事例
あるガラス・同製品製造業の企業は、海外市場での事業拡大を目指し、国内の大手商社との資本提携を決定しました。
商社は、同業界で長年にわたり培ったネットワークや販売チャネルを持ち、グローバルに展開するためのサポート体制を整えます。一方、製造企業は、商社のネットワークを活用することで新しい視点からのビジネス拡大を目指します。
この資本提携は、第三者割当増資を通じたもので、商社が製造企業の新株式を10%取得しました。取得額は100億円で、商社は新株式取得に伴い、製造企業の取締役にも就任しています。
この提携により、製造企業は海外に拡大するための資金調達が可能となり、一方、商社は製造企業とのグローバルなビジネス展開により、双方の収益拡大を目指します。
ガラス・同製品製造業の株式交換による資本提携の事例
あるガラスメーカーは、同業他社との資本提携により、技術の共有や製品ラインナップの拡大を図っている。この提携により、相手企業の技術・ノウハウを取り入れ、グローバル市場での競争力を高めることが期待されている。また、相手企業との取引や開発・製造過程での共同作業が円滑に進むことで、効率性の向上やコスト削減にもつながる。
ガラス・同製品製造業の赤字事業者のM&A
ガラス・同製品製造業の赤字企業でも会社が売れる理由3選
1. 技術力の高さ
赤字企業でも、その企業が開発・製造する製品や技術力に、転売先企業が注目する場合があります。技術力の高さや特許を持っている場合、買収企業が手に入れたい技術・知財を持っている場合があり、買収されることがあります。
2. 顧客基盤の大きさ
特定の顧客企業との強いつながりや、大きな顧客基盤を持っている場合、買収企業にとっては買収により、その顧客にアプローチすることができる場合があります。
3. 事業の資源量
各企業は事業に必要な人材・施設・設備などの資源を持っています。その資源量が買収企業にとって魅力的な場合や、今後の事業拡大に必要な設備・施設などを持っている場合、買収されることがあります。
ガラス・同製品製造業の赤字になる前に会社を売却すべき理由3選
1.市場変動によるリスクの回避
ガラス・同製品製造業は市場の変動に左右されやすく、業績が急激に悪化する可能性があります。そのため、赤字になる前に会社を売却することで、今後のリスクを回避することができます。
2.新規投資の難しさ
ガラス・同製品製造業は、製造ラインのモダン化や新製品の開発、海外進出など、大量の資金が必要な新規投資が必要とされています。しかし、企業が赤字に陥っている場合は、そのような投資が難しくなる傾向があります。そのため、企業がまだ黒字であるうちに、会社を売却することで、新規投資のリスクを回避することができます。
3.ビジネスモデルの変更の困難さ
ガラス・同製品製造業は、ビジネスモデルの変更が困難な産業です。製品ラインの変更は、新たな設備の導入や従業員の再教育が必要になり、多大な費用や時間が必要です。また、その過程で製品の品質が低下する可能性もあります。そのため、企業が赤字に転落する前に、会社を売却することで、ビジネスモデルの変更リスクを回避することができます。
ガラス・同製品製造業の赤字の場合でも企業評価がつく3つの可能性
1. 業界の成長見込みが高く、将来的に黒字化が期待される場合。
2. 経営陣がリーダーシップを発揮している場合。
3. 技術力や製品の品質に強みを持っており、市場において競争力がある場合。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)とは
DD(デューデリジェンス)とは、M&A(合併・買収)において、対象企業の財務、法的、人的、技術的、業務的等、あらゆる面について詳細な調査を行うことを指します。この調査により、詳細な情報を収集し、対象企業の価値やリスクを正確に把握することができます。ガラス・同製品製造業のM&Aにおいても、DDが実施されることが一般的です。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)の重要性3選
1. コスト構造の分析:ガラス・同製品製造業は、原材料や製造設備などの高額な資産を必要とします。DDによって、財務情報を詳しく調査して、生産効率を向上させることができるかどうかを判断することが重要です。
2. 環境規制の遵守状況:ガラス・同製品製造業では、石英やアスベストなどの有害物質を使用することがあるため、環境規制に対する影響が大きいです。DDによって、遵守しているかどうかや、今後予想される規制に対する対応策を把握する必要があります。
3. 顧客の分析:ガラス・同製品製造業は、建築や自動車など、幅広い産業で利用されます。DDによって、顧客が誰で、どのような需要があるかを把握することが重要です。特に、大手企業との取引がある場合は、その取引のリスクや制約を把握する必要があります。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)の注意点5選
1. 製造工程の詳細確認:製造工程はガラス製品の品質に大きく影響するため、細部まで確認する必要がある。
2. 需要の予測:将来的な需要を見込んだ上で、生産ラインの更新や拡張を考える必要がある。
3. 環境規制の確認:製造に関連する環境規制について確認し、遵守するためのコストや手続きを計算する必要がある。
4. 製品ラインの相違点の確認:同じ製品を扱っていても、製品ラインは異なることがあるため、正確な把握が必要。
5. 商流の互換性の確認:販売網や取引先などの商流の互換性を確認し、問題がある場合は適切な対策をとる必要がある。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)の種類と特徴
ガラス・同製品製造業のM&Aにおいては、以下のような種類のDDが行われることがあります。
1. 法務DD:法的問題やリスクを特定するためのDDであり、特に契約書やライセンス取引などの契約関連文書を調査することが多い。
2. 財務DD:財務面の問題を特定するためのDDであり、主に財務諸表や財務比率などを調査することが多い。
3. 技術DD:製品や技術の開発・生産に関する問題を特定するためのDDであり、特に特許や技術ライセンスなどを調査することが多い。
4. 環境DD:製造施設や製品が環境に与える影響や、環境に関する法令遵守状況を特定するためのDDであり、特に環境規制関連の許可・届出状況などを調査することが多い。
これらのDDは、M&Aの目的に応じて実施され、各社が抱える課題やリスクを特定し、取引条件や価格決定の材料として活用されます。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)業者の選び方
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるDD業者を選ぶ際には、以下のポイントに注目することが重要です。
1. 専門性:DD業務には深い専門性が求められます。業界や製品、技術などの専門知識がある業者を優先的に選びましょう。
2. 経験値:DD業務には多面的な知識・経験が必要です。過去の経験を踏まえ、同業他社のM&Aに参画している業者を選ぶと良いでしょう。
3. リスク管理能力:DD業務は、買い手側のリスクマネジメントにも関わっています。リスク管理能力が高い業者を選ぶことで、M&Aの成否の判断につながります。
4. コミュニケーションスキル:DD業務では、買い手や売り手、関連企業やアドバイザーなど、様々なステークホルダーとのコミュニケーションを取りながら進める必要があります。円滑なコミュニケーションを行える業者を選ぶと良いでしょう。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMI
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMIとは
ガラス・同製品製造業におけるM&Aにおいて、PMIとはPost Merger Integration(合併後統合)の略称であり、合併した企業同士のビジネスモデル、生産プロセス、人材などを統合し、効率化・シナジー効果を生むための取り組みを指します。具体的には、経営層の統合、製品ラインの再編成、業務プロセスの見直しなどが含まれます。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMIの重要性3選
1. 人材統合の重要性:M&A後の人材統合がうまくいかないと、製品の品質低下や生産性の低下につながる可能性があります。人材統合の際には、双方の社員が円滑にコミュニケーションをとり、文化の違いを理解し、相互に尊重しあうことが必要です。
2. 技術の共有と一元化:M&Aによって、それぞれの企業が持つ技術や製品の特徴が一つになります。技術の一元化によって、新しい技術の開発や製品の改良が進み、市場競争力を高めることができます。
3. システムの一元化:M&Aによって、それぞれの企業が持つシステムやプロセスが一つになるため、システムの統合が必要となります。システムの一元化によって、製品の納期や品質を向上させることができます。また、経理や人事などのバックオフィス部門を一元化することで、経営の効率化が進むことも期待できます。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMIの注意点5選
1. 人材統合による負担 M&Aによって統合される企業では、人材の質や量について問題が発生することがあります。特に技術、品質、営業など特定の分野で優れた人材がいる場合、その人材をどうして扱うかが大きな課題です。
2. ブレークダウンプランの策定 M&A後、製品開発・製造・販売などの業務プロセスを再構築する必要があります。統合後の組織・システムを改めて再設計することで、業務フローをシームレスにし、生産性を高めることができます。
3. 財務システムの統合 企業合併後、財務システムの統合が行われます。つまり、決算、会計、マネジメント報告書の作成方法、書類のやり取り方法、機密情報の管理方法を統一する必要があります。
4. クライアント・顧客対応 M&Aは、クライアントや顧客の立場に立って考える必要があります。事前に十分な準備をして、製品品質や価格、納期、アフターサービスなどをしっかりとアナウンスすることで、M&A後も問題なくビジネスを継続できるようにしましょう。
5. ブランド価値の統合 M&Aを行うと、ブランド価値にも影響が出ます。統合前のブランドイメージを残しつつ、新しい組織・製品ラインナップに合わせてブランド価値を再構築する必要があります。これによって、市場での競合力を高めることができます。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMIの種類と特徴
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMI(ポスト・マージャー・インテグレーション)の種類として、以下のようなものが考えられます。
1. プラットフォーム型PMI
既存の経営体制を踏襲しつつ、両社の強みを最大限に活用することで、新しいプラットフォームを作り上げる手法です。例えば、独自の技術や製品を持つ企業が、生産能力や市場開拓力に優れた企業を買収し、両社の強みを組み合わせて新しいビジネスを展開するというものです。
2. 統合型PMI
両社の業務を合併させ、新たな組織を作り上げることで、シナジー効果を生み出す手法です。例えば、同業他社間のM&Aにおいては、生産能力や生産地点を統合することで、コスト削減や生産効率の向上を図ることができます。
これらの手法において、PMIの特徴として、以下のようなものが挙げられます。
・適切なタイミングで実施することが重要
・統合過程をスムーズに進めるため、コミュニケーションやリーダーシップが重要
・従業員や社員のモラールの低下を防ぐため、適切な人事戦略が必要である
・合併後のビジネスの持続性を確保するため、IT戦略や法務戦略も含めた総合的なPMI計画が必要である。
ガラス・同製品製造業のM&AにおけるPMI業者の選び方
1. 実績:同業他社でのPMI実績や、ガラス・同製品業界以外でのM&A実績を基に、PMI業者の実績を確認することが重要です。
2. 専門性:ガラス・同製品業界に特化したPMI業者を選ぶことで、業界のトレンドや課題に精通した専門的なサポートを受けることができます。
3. チーム構成:経験豊富なチームを持っているかどうか、PMIに必要なスキルや知識を持つ人材が揃っているかどうかを確認することが重要です。
4. コミュニケーション能力:PMIには多くの関係者が関わるため、情報共有や協調性が求められます。PMI業者のコミュニケーション能力が高いかどうかを見極めることが大切です。
5. 価格:PMI業者の費用はM&A後の企業価値向上という大きな成果に直結するため、価格だけでなく、価値を考慮した契約を結ぶことが望ましいとされています。
ガラス・同製品製造業の企業の売却はM&A Doがおすすめな3つの理由
1.M&A Doは、多数の投資家との強力なネットワークを持っているため、売却先の選定や交渉において優位な立場に立てる。
2.M&A Doは、様々な業種に特化した豊富な知識と経験を持つプロフェッショナルが在籍しており、クライアントに最適な売却戦略を提供できる。
3.M&A Doは、細部にわたってプロジェクトを管理し、クライアントの要望に柔軟かつ迅速に対応することができるため、顧客満足度が高い。
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株式会社M&A Do 代表取締役
M&Aシニアエキスパート・相続診断士
東京都昭島市出身。慶應義塾大学理工学部を卒業後、大手M&A仲介会社にて勤務し、その後独立。これまで製造業・工事業を中心に友好的なM&Aを支援。また父親が精密板金加工業、祖父が蕎麦屋、叔父が歯科クリニックを経営し、現在は父親の精密板金加工業にも社外取締役として従事。