目次
舗装工事業のM&A
舗装工事業の市場環境
舗装工事業は、建設業の一分野として、道路や駐車場などの舗装工事を行う企業が主に活躍している。市場規模は、国土交通省によると、2019年度には約2兆円と推定されており、年々拡大している。
舗装工事業界は、建設業界全体の中でも、景気動向に大きく左右される。景気の良い時期には、公共工事や民間工事が増加し、需要が高まる。しかし、景気が悪化すると、需要が減少し、競争が激化する。
また、舗装工事業は、技術力や施工品質が重視される分野である。そのため、技術的な研究開発や、施工品質の向上に取り組む企業が、市場での競争力を高めることができる。
さらに、環境に対する取り組みも、舗装工事業界において注目されている。舗装材料の再利用や、排水処理など、環境に配慮した取り組みを行う企業が、社会的にも評価される。
以上のように、舗装工事業界は、景気や技術力、環境への取り組みなど、多面的な要素に影響を受ける市場環境である。競争力を高めるためには、技術力の向上や環境に対する取り組みなど、多角的な戦略が求められる。
舗装工事業のM&Aの背景と動向
近年、舗装工事業界においてM&A(合併・買収)が活発化しています。その背景には、以下のような要因が挙げられます。
1. 市場競争の激化
舗装工事業界は競争が激しく、価格競争が繰り広げられています。このため、業界内でのM&Aが進むことで、競争力を強化することができます。
2. 技術力の向上
舗装工事は、専門的な知識や技術が必要です。M&Aにより、技術力を持った企業を取り込むことで、自社の技術力を強化することができます。
3. 規模の拡大
舗装工事は、案件規模が大きいことが多く、一つの案件に対して多くの人員や機材が必要となります。M&Aにより、規模を拡大することで、大規模案件にも対応できるようになります。
4. 地域展開の拡大
舗装工事は、地域密着型の事業であるため、地域展開の拡大が必要です。M&Aにより、地域に強い企業を取り込むことで、地域展開を拡大することができます。
以上のような背景から、舗装工事業界においてM&Aが活発化しています。今後も、業界内でのM&Aが進むことが予想されます。
舗装工事業のM&Aの成功事例5選
1. 地元の中堅舗装会社が、大手建設会社に買収された。
中堅舗装会社は地元で長年にわたり信頼を築き上げ、顧客から高い評価を得ていた。一方、大手建設会社は全国的に展開しており、舗装工事においても高い技術力を持っていた。買収により、地元の顧客基盤を維持しつつ、技術力やネットワークを拡大することができた。
2. 舗装工事に特化した会社同士が統合し、市場シェアを拡大した。
両社ともに舗装工事に特化しており、技術力やノウハウが高かった。統合により、両社の強みを生かしたサービス提供が可能となり、市場シェアを拡大することができた。
3. 大手建設会社が、地方の舗装工事会社を買収し、地域密着型のビジネスモデルを確立した。
地方の舗装工事会社は、地元の顧客との信頼関係が深く、地域に根ざしたビジネスモデルを持っていた。一方、大手建設会社は全国的に展開しており、地域密着型のビジネスモデルを確立することができていなかった。買収により、地方の舗装工事会社のノウハウを取り入れ、地域密着型のビジネスモデルを確立することができた。
4. 舗装工事に特化した会社が、建設会社と提携し、新規事業を展開した。
舗装工事に特化した会社は、技術力やノウハウが高かったが、ビジネスの拡大には限界があった。そこで、建設会社と提携し、新規事業を展開することにより、市場拡大を図った。
5. 大手建設会社が、舗装工事に強い会社を買収し、事業の多角化を図った。
大手建設会社は、舗装工事に強い会社を買収することにより、事業の多角化を図った。舗装工事に加え、建設工事や不動産事業など、幅広い事業を展開することにより、リスク分散を図った。
舗装工事業のM&Aの失敗事例5選
1. 規模の不一致によるM&A失敗
ある舗装工事業者が、業界内で知られた大手企業を買収したが、規模の不一致により経営統合がうまくいかず、買収後間もなく業績が悪化してしまった。
2. 人材の流出によるM&A失敗
ある舗装工事業者が、技術力の高い企業を買収したが、買収後に技術者たちが次々と退職してしまったため、技術力が低下してしまい業績が悪化した。
3. 経営陣の意見の不一致によるM&A失敗
ある舗装工事業者が、同業他社を買収したが、経営陣の意見が一致せず、買収後に経営が混乱し業績が悪化した。
4. 財務状況の不正によるM&A失敗
ある舗装工事業者が、財務状況が良好な企業を買収したが、買収後に財務状況が不正であることが発覚し、信頼を失い業績が悪化した。
5. 業界の変化に対応できないM&A失敗
ある舗装工事業者が、新しい技術を持つ企業を買収したが、業界の変化に対応できず、買収後に業績が悪化した。
舗装工事業の企業が会社を譲渡するメリット3選
舗装工事業の企業が会社を譲渡するメリットは以下の3つです。
1. 資金調達が容易になる
会社を譲渡することで、企業は一括で資金を調達することができます。これにより、新たな事業展開や設備投資などに必要な資金を手に入れることができます。
2. 経営リスクの軽減
舗装工事業は、季節や天候によって業績が大きく左右されることがあります。また、技術的な進歩や法律の変更など、業界環境が急激に変化することもあります。会社を譲渡することで、経営リスクを軽減することができます。
3. 事業の継続性が確保される
会社を譲渡することで、事業の継続性が確保されます。譲渡先の企業が、舗装工事業としてのノウハウや顧客リストを持っている場合、事業の継続性が高まります。また、譲渡先が新たな事業展開をすることで、舗装工事業がより発展する可能性があります。
以上のように、舗装工事業の企業が会社を譲渡することには、資金調達や経営リスクの軽減、事業の継続性の確保などのメリットがあります。
舗装工事業の資本提携を考えるべき理由
舗装工事業は、需要が安定しており、建設業界の重要な部門の一つです。しかし、技術の進歩や競合の激化により、業界全体が厳しい状況にあります。
このような状況下で、資本提携を考える理由には以下のようなものがあります。
1.技術の向上:技術を開発するためには、多額の資金が必要です。資本提携により、技術開発に必要な費用を分担し、共同で技術開発を進めることができます。
2.規模の拡大:規模の拡大には、多大な経費が必要です。資本提携により、資金調達が容易になり、施工能力の向上や受注量の拡大が可能になります。
3.人材の確保:舗装工事業は技術力の高い人材が必要ですが、人材確保には困難が伴います。資本提携により、人材交流が促進され、人材の確保が容易になることが期待されます。
4.競争力の強化:舗装工事業は競合が激しい業界であり、競争力の強化が求められています。資本提携により、自社の強みを伸ばすことができるとともに、相手企業の優れた技術やノウハウを取り入れることができます。
5.リスク分散:舗装工事には、天候による影響や不測の事態によるリスクが付きまとうことがあります。業界全体でリスク分散することができ、安定した事業展開ができるようになります。
以上のような理由から、舗装工事業界においても、資本提携が有効な手段として注目されています。
舗装工事業の事業を成長させるために必要な要素
1. 品質の向上:舗装工事業では、顧客の要求に応えるために品質を追求することが必要です。品質を向上させるためには、技術や装置の改善、職人の技能向上、原材料の厳選などが必要です。
2. マーケティング戦略の策定:舗装工事業においても、マーケティング戦略を立てることが重要です。戦略の策定には、市場調査や競合分析、プロモーション、広告などが含まれます。
3. 顧客満足度の向上:顧客からの評価を高めることが、舗装工事業の成長につながります。顧客満足度を向上させるためには、顧客とのコミュニケーションを重視し、ニーズに応えることが求められます。
4. 人材の育成:技術的な舗装工事業では、技能の高い職人が必要です。人材の育成には、職場環境の整備や教育体制の整備などが含まれます。
5. コスト削減:舗装工事業では、競合他社との価格競争が激しく、コスト削減が必要です。コスト削減の方法としては、原材料の調達先の見直し、省エネの取り組み、業務効率の向上などが挙げられます。
舗装工事業の事業と相性がよい事業
舗装工事業と相性が良い事業として、以下のようなものがあります。
1. 道路標識・敷地内標識製造業
道路標識や敷地内標識は、舗装工事と密接に関連しており、安全な交通環境を維持するために必要なものです。そのため、舗装工事業者からの需要が高い業種です。
2. 建築鉄骨加工業
建物や構造物の基礎や骨組みを支える鉄骨は、舗装工事においても重要な役割を果たします。建築鉄骨加工業は、高精度な製品を提供することで、舗装工事業者からの信頼を得られます。
3. 排水設備工事業
舗装工事においては、雨水や地下水をきちんと排出することが求められます。排水設備工事業は、舗装工事と同様に公共事業として扱われることが多く、需要が安定しています。
以上が、舗装工事業と相性が良い事業の一例です。ただし、実際にはさまざまな業種が関わっており、そのそれぞれの専門性が求められています。
舗装工事業の第三者割当増資による資本提携の事例
ある舗装工事業者が、新規プロジェクトに取り組むために資金調達を模索していたところ、ある投資会社からの業務提携の申し出を受けました。
投資会社では、舗装工事業界における有力な企業を調査し、その中から当該企業を選定。第三者割当増資により、同社の株式を取得することで資本提携を図ることを提案しました。
同社は、この提案に対して慎重な検討を重ねた末、投資会社との資本提携を決定。増資資金を活用して新たな設備投資や社員の人員増強を行い、プロジェクトの着手に向けて準備を進めています。
投資会社にとっても、舗装工事業界に参入していく上での足がかりとなるだけでなく、有望な企業との提携により収益の拡大を見込めることから、双方にとって有益な資本提携となりました。
舗装工事業の株式交換による資本提携の事例
一社の舗装工事業者が、他社との株式交換による資本提携を行った例があります。この提携により、相手企業が持つ技術やノウハウを取り入れることで、より高品質な施工が可能となり、双方にとって相乗効果を生み出すことが期待されています。また、資本提携により両社の信用力も向上し、今後の事業拡大に向けた資金調達が容易になることも期待されています。
舗装工事業の赤字事業者のM&A
舗装工事業の赤字企業でも会社が売れる理由3選
1. 特定の地域や市場での需要が高い
赤字企業でも、特定の地域や市場で需要が高い場合、その地域や市場での知名度や顧客層を買収企業が活用できる可能性があるため、会社を売却することができる場合がある。
2. 人材や技術力が買収企業にとって有利な場合
赤字企業でも、採用した人材や保有する技術力が買収企業にとって有利な場合、企業価値が見直されることで、会社を売却することができる場合がある。
3. 買収企業が将来的な成長見通しを見込んでいる場合
赤字企業でも、買収企業が将来的な成長視野を見込んでおり、買収企業が持つ他の施設や技術力によって強化される可能性がある場合、会社を売却することができる場合がある。
舗装工事業の赤字になる前に会社を売却すべき理由3選
1. 市場競争が激化し、収益性が低下している場合
舗装工事業界は競争が激化しており、価格競争も激しい傾向にあります。収益性が低下すれば、企業の価値も下がってしまいます。このような場合、早めに会社を売却することで、将来的に赤字になる可能性を回避し、企業価値を守ることができます。
2. 投資資金の不足が深刻化している場合
舗装工事業は、資本的な投資が多い業界のひとつです。たとえば、新しい施設を建設するためには、多額の資金が必要です。そのような場合、投資資金が不足すると、業務の継続が困難になることがあります。このような場合、会社を売却することで、資金繰りが改善できます。
3. 市場の拡大が見込めない場合
舗装工事業を行う上で、市場の拡大が必要不可欠です。それでも、市場が飽和状態になってしまった場合、業界全体の成長が停滞してしまいます。このような場合、舗装工事業を行っている企業が長期的に生き残ることは困難になります。そのため、会社を売却することで、新たなビジネスにシフトすることができます。
舗装工事業の赤字の場合でも企業評価がつく3つの可能性
1. 企業の技術力や専門知識が高く、今後の有望性があると評価される場合。
2. 資産価値が高く、その点での評価がつく場合。
3. 顧客満足度が高く、信頼性があると評価される場合。
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)とは
DD(デューデリジェンス)は、M&A(合併・買収)において、買い手側が売り手側の企業や事業を詳細に調査することを指します。具体的には、財務面、経営面、法務面、技術面、市場面など、様々な面から情報を収集・分析し、リスクや課題を洗い出すことで、M&A成功のための判断材料を得ることが目的となります。舗装工事業のM&Aにおいても、DDは欠かせない作業となります。
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)の重要性3選
1. インフラ関連法規の確認
舗装工事業では、交通関連法規に沿って、道路や駐車場などの舗装を行うことが求められます。したがって、舗装工事業を買収する場合、現地の法規を遵守しているかどうかを確認することが非常に重要です。また、現地の土地利用制限などの法的な問題も存在するため、適切に調査を行う必要があります。
2. 工事過程における品質管理
舗装工事においては、工事完了後に耐久性や安全性が問題となるため、品質管理が大切です。買収先企業の品質管理体制や工事過程での検査体制を調査することが必要であり、その結果を分析して、現状を把握することが重要です。
3. 土質調査の実施
舗装工事に必要な基礎工事では、正確な地盤情報が必要となります。そのため、買収先企業が実施した土質調査結果を確認することが必要です。また、現地における地盤変化、地震等のリスクに対する予防措置もデューデリジェンスにおいて重視されます。
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)の注意点5選
1. 既存の契約や取引先の確認:M&Aに伴い、既存の契約や取引先がどのように影響を受けるかを確認することが重要です。また、契約書や取引先との交渉の過程で発生する法的問題にも注意を払う必要があります。
2. 売上高の確認:M&Aを検討するにあたり、売上高や収益性の分析は重要な役割を果たします。従って、適切な財務作業が行われることや、会計上の問題がないことを確認すべきです。
3. 不動産の所有権の確認:不動産を所有しているか、またはリース契約の締結をしているかを確認することで、M&Aに伴う物理的なリスクを回避することができます。
4. 従業員に関する問題の確認:M&Aに伴い、従業員のオンボーディングと配属に関する問題が生じる場合があります。そのため、従業員の数や地位、給与などに関する情報を確認することが重要です。
5. 環境保全に関する問題の確認:舗装工事業は、環境に関連する法的要件に従う必要があります。M&Aに伴う規制や義務を理解し、その問題を基にした変更に対応できるかどうか確認する必要があります。
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)の種類と特徴
舗装工事業のM&AにおけるDDには、以下のような種類があります。
1. 法務DD
– 法的問題やリスクを特定する
– 契約内容の確認や法的義務の有無を調査する
2. 財務DD
– 資金繰りや財務状況を評価する
– 経理書類の確認や財務分析を行う
3. 技術DD
– 技術的な問題や可能性を評価する
– 製品やサービスの品質や競合他社との比較を行う
4. 組織DD
– 組織の資源・能力・能力を評価する
– ハイレベルの戦略の評価や人材計画、リテンション戦略の確認を行う
特に、舗装工事業界では技術DDが重要とされています。技術的な問題や可能性を評価することで、企業間の競争力や差別化戦略の実現につながるからです。また、経営者の知見やネットワークを活用して、市場動向や業界トレンドを把握することも重要です。
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)業者の選び方
舗装工事業のM&AにおけるDD(デューデリジェンス)業者を選ぶ際には、以下のポイントに注意することが重要です。
1.経験と専門性
M&Aに関する豊富な経験と舗装工事業における専門的な知識があるDD業者を選びましょう。特に、現地の法律や地方自治体の規制を理解していることが重要です。
2.評判と信頼性
信頼性が高く、評判の良いDD業者を選ぶことが重要です。これには、公平性や厳密性が含まれます。
3.情報源やデータベース
DD業者が利用する情報源やデータベースの豊富さも重要です。特に、舗装工事業に関する市場や競合分析のために、正確で詳細な情報が必要になります。
4.価格
最後に、選んだDD業者の費用についても考慮しておく必要があります。M&Aには多くの費用がかかるため、できるだけ実行可能なコストであるか確認する必要があります。
以上のポイントを考慮し、経験豊富で、信頼性が高く、データベースにアクセスできるかつ価格が適正であるようなDD業者を選ぶことが望ましいです。
舗装工事業のM&AにおけるPMI
舗装工事業のM&AにおけるPMIとは
舗装工事業のM&Aにおいて、PMIとは、買収後の統合プロセスを指す言葉であり、人事・財務・法務・マーケティング・オペレーション・ITなどの各分野において、両社を統合してより効率的に運営するために必要な業務の整備や標準化、システムの一元化などの対応を行うプロジェクトマネジメントです。
舗装工事業のM&AにおけるPMIの重要性3選
1. 人材の統合:異なる文化や組織風土を持つ企業同士が統合する場合、従業員の選抜や異動が必要になる場合があります。PMIでは、このプロセスをスムーズに進めるための計画を立て、社員の不安を解消することが重要です。
2. プロセス改善:M&Aによる統合には、迅速かつ効率的なプロセス改善が不可欠です。PMIでは、両社の業務フローを調べ、最適な統合手順を定め、従業員のトレーニングを実施することが求められます。
3. コミュニケーション戦略:M&Aによる統合には不確実な要素が多いため、スタッフや顧客に対する適切なコミュニケーションが重要です。PMIでは、リスクを軽減するために、従業員や顧客に対して統一したメッセージを伝えるコミュニケーション戦略を策定することが必要です。
舗装工事業のM&AにおけるPMIの注意点5選
1. 統合の目的と戦略を明確にすること
M&Aを行う際には、なぜその企業を買収するのか、どのようなシナジーを生み出すことが期待されるのか、など統合の目的と戦略を明確にすることが重要です。
2. 経営チームの統合を図ること
統合後の経営チームの人事配置や役割分担を明確にし、チームビルディングに努めることが重要です。特に、統合前の企業を代表する人材の意識の共有と引き抜き防止策を講じる必要があります。
3. ビジネスプロセスの整理と再編
統合後は、頭打ちになっていたマーケティング戦略や販売チャネル戦略を見直す必要があります。また、重複している業務プロセスを再編することで、人的リソースの最適化につなげます。
4. システム・ITの統合に注力すること
統合前の企業で使われていたシステムが異なる場合、効率的な業務を遂行するためにはシステム・ITの統合が必要です。互換性やデータ変換など、技術的な問題もあるため、専門家とともに作業を進めることが必要です。
5. 多様性と文化の違いに注意すること
統合後の企業文化の異質性に対応するため、多様な人材を受け容れるように心がける必要があります。そのためには多様性を尊重するための教育・トレーニングなどを行い、従業員の意見を積極的に取り入れるようにしましょう。
舗装工事業のM&AにおけるPMIの種類と特徴
舗装工事業のM&AによるPMIには、以下のような種類があると考えられます。
1. 人事統合型PMI
人事統合型PMIは、両社の経営陣・従業員を統合して、新たな組織を形成する手法です。ここでは、両社の従業員のスキルや人材マネジメント、給与制度などが統一され、新たな企業文化も創りだされます。
2. 業務統合型PMI
業務統合型PMIは、両社の業務プロセスを一元化し、経営の重心を新たな市場開拓や技術的な向上に向ける手法です。具体的には、資源の活用効率化や業務のリストラクチャリング、システムの統合などが挙げられます。
3. 地域統合型PMI
地域統合型PMIは、地域的な市場拡大を目的とした手法です。地域ごとの需要やビジネス環境に合わせた施策の提示や、社会的インフラ整備プロジェクトの推進などが目的となります。
4. 財務統合型PMI
財務統合型PMIは、両社の財務機能を統合することで、経営効率化の追求を目指す手法です。財務戦略や経営資源の最大限の活用、課税対策などが統合されます。
以上のように、舗装工事業のM&Aにおいては、経営陣や従業員、業務プロセス、地域性、財務機能などを中心にPMIが進められることが多いです。
舗装工事業のM&AにおけるPMI業者の選び方
舗装工事業のM&AにおけるPMI業者を選ぶ際には、以下のようなポイントに注意することが重要です。
・経験豊富な業者を選ぶ
舗装工事業は特定の専門知識が必要な重要な業種であり、そのM&Aにおいても、業界に精通した経験豊富なPMI業者を選ぶことが望ましいです。
・包括的なサービスを提供できる業者を選ぶ
PMI業者は、M&Aに伴う様々な業務をサポートしてくれることが期待されます。そのため、包括的なサービスを提供できる業者を選ぶことが重要です。
・信頼できる業者を選ぶ
M&Aにおいては、秘密保持や機密性の重要性が高く、信頼性と実績が求められます。慎重に選定し、信頼できる業者を選ぶことが成功につながります。
以上のようなポイントを踏まえて、実績豊富で包括的なサービスを提供し、信頼性の高いPMI業者を選ぶことが望ましいです。
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1. 専門的な知識と経験を持った専門家が手厚くサポートすることができるため、スムーズな売却手続きが可能です。
2. 豊富な取引実績とネットワークを有しているため、適切なバイヤーを見つけることができます。
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株式会社M&A Do 代表取締役
M&Aシニアエキスパート・相続診断士
東京都昭島市出身。慶應義塾大学理工学部を卒業後、大手M&A仲介会社にて勤務し、その後独立。これまで製造業・工事業を中心に友好的なM&Aを支援。また父親が精密板金加工業、祖父が蕎麦屋、叔父が歯科クリニックを経営し、現在は父親の精密板金加工業にも社外取締役として従事。